Nota: La función escalonada en los medios de comunicación minoristas

 

En 2023: TikTok, Microsoft, Amazon, Pinterest y 7-Eleven tienen más en común que nunca.

Con la continua degradación de los datos de terceros, de repente estamos viendo cómo todas las plataformas se mueven para comerse la segunda ola de publicidad digital de Meta y Google. La publicidad digital se encuentra ahora en medio de la tercera ola, definida por los datos de origen. Para recopilar esos datos, resulta útil controlar el proceso de pago, y aquí es donde convergen los medios de comunicación y el comercio en 2023. En muchos sentidos, es el comercio lineal 2.0.

Las redes de medios minoristas son plataformas de publicidad digital que permiten a los minoristas rentabilizar su presencia en línea vendiendo espacios publicitarios en sus sitios web y aplicaciones móviles a marcas y fabricantes. Estas redes suelen utilizar datos sobre el comportamiento de navegación y compra de los consumidores para dirigir los anuncios a audiencias específicas, y también pueden ofrecer herramientas de análisis y elaboración de informes para ayudar a minoristas y anunciantes a hacer un seguimiento del rendimiento de sus campañas. El principal objetivo de las redes de medios minoristas es tender un puente entre las marcas y los consumidores proporcionando a los minoristas una nueva forma de monetizar sus propiedades digitales, al tiempo que ofrecen a las marcas y los fabricantes una nueva forma de llegar a los consumidores.

En lugar de impulsar las transacciones en línea con impresiones mediáticas, los minoristas venden impresiones mediáticas impulsadas por transacciones en línea. Meta y Google (el otrora duopolio) innovarán de un modo u otro. Pero por ahora, su vulnerabilidad parece sustancial.

Se habla de ello en todas partes. Los medios minoristas son el nuevo tema de moda, "acabar con el duopolio" es la frase de moda del momento. Así es como pronosticamos el ecosistema actual de los medios minoristas en 2018:

Todos los caminos conducen a un aumento del gasto publicitario de los minoristas con Amazon a instancias de Google y Facebook. Amazon tiene una clara ventaja, ya que todo el flujo de trabajo comercial puede desarrollarse dentro de sus muros.

  • A corto plazo: Amazon está introduciendo anuncios de retargeting de mayor potencia
  • A largo plazo: Amazon se beneficiará del uso de datos menos intrusivos
  • Amazon no se basará en los datos de búsqueda de Google
  • Amazon tiene acceso a contenidos editoriales únicos
  • Amazon tiene una auténtica razón para golpear tu bandeja de entrada
  • Amazon trascenderá los canales digitales tradicionales

Ahora, otros grandes minoristas quieren participar. Y una empresa de redes sociales está invirtiendo mucho en la creación de su propia operación de comercio electrónico para posicionarse como otro facilitador de la publicidad de tercera ola.

TikTok (con el telón de fondo de una posible prohibición en EE.UU.) está aumentando sus ventas de comercio electrónico con TikTok Shop, que acaba de lanzarse en EE.UU. pero está avanzando a pasos agigantados en otras partes del mundo. Mientras tanto, Amazon quiere llegar más lejos y lo está haciendo ampliando Buy With Prime, el complemento de envío rápido que empezó a probar el año pasado y que permite a otros comerciantes añadir la logística de Amazon Prime a sus páginas de pago. Los primeros resultados han sido impresionantes.

En ambos casos se trata de ejercicios de recopilación de datos de primera mano, ya que la era de los datos de terceros está llegando a su fin en Internet.

Amazon y TikTok sacan músculo en el comercio al tiempo que refuerzan sus operaciones publicitarias. Meta, antaño en la cúspide de la pirámide junto a Google, ha visto caer en picado su negocio publicitario a raíz de una serie de medidas enérgicas de Apple sobre su rastreo de datos de terceros, que antaño era lo bastante potente como para hacer o deshacer negocios directos al consumidor. Los terceros han dado paso a los primeros, y Meta también tiene problemas en este ámbito. Su pestaña Instagram Shop cerró cuando el objetivo de la empresa de convertir Instagram en el centro comercial de Internet se tambaleó y luego se vino abajo.

En cambio, todas las miradas se han centrado en TikTok. Ignoremos, por ahora, los problemas de privacidad y las posibles medidas del Congreso. Los 1.000 millones de usuarios activos de TikTok son una audiencia comprometida con las reseñas de productos y las recomendaciones de su legión de creadores, algunos de los cuales caen bajo los típicos niveles de fama de los influencers y muchos que no. Desplázate por la aplicación para ver hasta qué punto el comercio está integrado en el contenido de TikTok. En los comentarios de un vídeo de estilo confesionario sobre el fin del matrimonio de un TikToker, puede que encuentres a alguien preguntando tímidamente dónde compró su jersey la persona que habla, aunque eso esté lejos del objetivo del vídeo.

El dinero fluye. The Information publicó nuevas cifras sobre las operaciones publicitarias y de comercio electrónico de TikTok, así como las de Douyin, la TikTok china, ambas propiedad de ByteDance. TikTok Shop es un éxito en China y el sudeste asiático, y hay planes para expandirla en EE.UU. De The Information:

ByteDance, la empresa matriz china de TikTok, está haciendo incursiones en el comercio electrónico. El año pasado, los consumidores chinos gastaron 1,41 billones de yuanes (208.000 millones de dólares) en compras a través de la aplicación de vídeo Douyin de ByteDance, el equivalente chino de TikTok, lo que supone un aumento del 76% respecto a 2021, según dos personas conocedoras de los datos internos. Mientras tanto, los compradores en TikTok en el sudeste asiático más que cuadruplicaron su gasto, una métrica conocida como volumen bruto de mercancías, a 4.400 millones de dólares, dijeron las personas.

ByteDance generó unos ingresos de unos 60.000 millones de dólares en 2021, en su mayoría procedentes de la publicidad, según personas con conocimiento del asunto. Los ingresos procedentes del comercio electrónico son probablemente una fracción de los ingresos por publicidad, posiblemente varios miles de millones de dólares en 2022, ya que ByteDance, al igual que otros mercados en línea, obtiene una parte de algunos puntos porcentuales de las transacciones de comercio electrónico realizadas en sus aplicaciones.

Estas cifras demuestran que el comercio no es más que un motor para mejorar la publicidad mediante una mejor segmentación. Aunque siga siendo una fracción de un negocio publicitario de 60.000 millones de dólares, TikTok Shop sigue siendo un negocio multimillonario. Eso es valioso en un momento en que estamos viendo a los competidores vacilar y los vendedores se preguntan dónde poner sus dólares de publicidad. TikTok sigue siendo un riesgo en EE.UU., pero si eso ocurriera, es el líder con diferencia en cuanto a cinturones de herramientas de medios sociales. Y no hay razón para pensar que TikTok, con su empresa matriz en China, tendría problemas para construir una operación significativa en otras partes del mundo fuera de Asia. Hay una serie de plataformas de comercio electrónico con sede en China que han sido capaces de arrasar en otros países ofreciendo precios bajos y operaciones logísticas eficientes, incluidas Temu y Shein, y TikTok Shop está justo ahí con ellas, según SCMP.

Los datos "buenos" y seguros son prioritarios para todas las plataformas de medios sociales, ya que las normas cambian a su alrededor.

En el CES, Pinterest anunció una "colaboración de sala blanca de datos" con LiveRamp, un sistema cada vez más popular entre los anunciantes de Internet, informa AdAge. LiveRamp actúa como intermediario y comparte datos seguros y aprobados por Apple sobre los usuarios de Pinterest con socios de marketing externos (en el caso de Pinterest, el supermercado Albertsons). Albertsons utiliza entonces los datos de LiveRamp de Pinterest para orientar su inversión en marketing, así como su propia red de medios minoristas. Del mismo modo, Meta colabora con la empresa de datos y análisis IRI, que trabajará con las marcas para medir el rendimiento de sus anuncios en Facebook e Instagram.

Las otrora poderosas plataformas publicitarias tratan ahora con intermediarios sólo para compartir información con sus valiosos anunciantes. Si comparamos esto con lo que está ocurriendo en TikTok y Amazon, veremos cómo la dinámica de poder ha empezado a cambiar. Para Amazon, Buy With Prime es el próximo acto a seguir.

Según un artículo del Seattle Times, Amazon está pensando cómo mantener su dominio a pesar de la ralentización del boom de la era de la pandemia y el estancamiento en el crecimiento de miembros Prime. ¿La solución? Adquirir más datos de primera mano prestando una de sus propiedades más valiosas -los envíos con Prime- a terceros. Ambas partes salen ganando, y parece que funciona. Los primeros en adoptarlo informaron de plazos de envío más cortos y tasas de pago más altas en sus sitios de comercio electrónico. Amazon no tiene que preocuparse por la canibalización. Ahora los consumidores pueden hacer pseudocompras en Amazon mientras compran en otros sitios; Amazon recibe como respuesta las comisiones por transacción y una fuente limpia de datos de origen. Las transacciones nativas son ahora una posibilidad en todo Internet para Amazon, lo que le proporciona un sinfín de posibilidades de captación de nuevos clientes y datos de origen.

¿Adónde nos lleva todo esto? Está claro quién está en mejor posición para la publicidad de tercera ola. Lo que esto significa duopolio aún está por verse, pero es seguro decir que la fiesta finalmente se estrelló. En 2018, concluimos así nuestro informe sobre las ambiciones publicitarias de Amazon:

Los datos derivados de las operaciones comerciales están infravalorados y creemos que los datos sobre la conversión de los consumidores se convertirán en la norma de la publicidad digital. Esto se verá exacerbado por la menor eficacia del rastreo de píxeles y cookies a medida que aumenten las protecciones de la privacidad en todo el sector. Amazon está bien posicionada para perturbar el duopolio actual, impulsando indirectamente a más marcas verticales a hacer negocios con Amazon en múltiples puntos del embudo de seis puntos de Amazon.

No podría haber previsto el impacto de iOS de Apple en esta tendencia, allá por 2018. Pero quedó más claro en mayo de 2021.

Al mejorar sus prácticas de privacidad, Apple perjudicará a las grandes redes publicitarias que han crecido con la ayuda de esos usuarios finales. Esto podría paralizar el modelo actual de Facebook con sus nuevas exigencias de privacidad. Apple también ha abierto la puerta a un ajuste involuntario de su mandato de privacidad. Al hacerlo, la empresa de publicidad (y red social) dirigida por Mark Zuckerberg adoptará una nueva forma de alcanzar sus objetivos más críticos: el crecimiento de los ingresos y la utilidad para el usuario. Facebook se convertirá en una empresa de comercio electrónico.

Pero Facebook (ahora Meta) se centró en Web3 y el metaverso, privando a la empresa de unos recursos que necesitaba desesperadamente para fortalecer su proyecto de compras en Instagram. Meta abandonó el comercio cuando Amazon empezó a explotar su ventaja en ese sector. Ahora, todas las empresas, desde Microsoft hasta 7-Eleven, quieren participar en el futuro del comercio minorista. Pero es TikTok y su estrategia de comercio lineal 1.0 (construir una audiencia y luego establecer el comercio) puede convertirse en la versión preeminente 2.0 de la estrategia de comercio lineal (construir una audiencia basada en el comercio establecido). Está construyendo su operación de datos de primera parte lo suficientemente rápido como para establecerse como uno de los cinco principales anunciantes. Y hace dos años, pocos habríamos imaginado a TikTok como minorista en Internet.

Las fronteras entre los medios de comunicación y el comercio pueden difuminarse definitivamente. Esto supone una nueva era de arbitraje para los minoristas y los bienes de consumo dispuestos a probar las aguas de los medios de comunicación minoristas.

Por Web Smith | Editado por Hilary Milnes con arte de Alex Remy

Memo: Montar Shopify

Un youtuber y su equipo de producción se aventuraron a la Antártida con la ayuda de un servicio de expediciones de lujo, soportaron temperaturas tan "gélidas" que no necesitaron guantes, aguantaron esas condiciones tan suaves durante 50 horas, afirmaron que era lo más difícil físicamente que habían hecho nunca y luego plantaron una bandera de Shopify tras cuatro horas de caminata hasta una cresta. "Esta es ahora la Montaña Shopify", proclamó MrBeast. El vídeo patrocinado era increíblemente cursi y excesivamente dramático, pero nadie puede decir que no tuviera el efecto deseado.

Informe anterior: Introduzca MrBeast

Jimmy "MrBeast" Donaldson es un brillante vendedor, creador, empresario y filántropo. Y el momento no podría ser mejor para Shopify. A la empresa le vendría bien un poco de marketing inteligente, creación de valor, nuevos negocios y un poco de caridad tras un año difícil. En ese sentido (y sólo en ese sentido), la asociación tenía sentido. Donaldson dedicó mucho tiempo a elogiar a Shopify en el anuncio de 12 minutos, que ya ha sido visto 61 millones de veces desde su publicación el 24 de diciembre. Para ponerlo en perspectiva, esto es más de la mitad de la audiencia típica del anuncio de la Super Bowl por lo que sospecho que fue una fracción del coste (7 millones de dólares).

En un homenaje a un anunciante, tras una caminata por una cresta rocosa, el equipo planta una bandera y proclama que el pico virgen será conocido para siempre como Monte Shopify.

Pero mientras que el escaparate de MrBeast es una propiedad de mediados de ocho cifras (Charm.io estima 45 millones de dólares en ingresos anuales), creo que Shopify se está posicionando para un año de emergencia. 2023 será el año del comercio a nivel empresarial para Shopify en su intento de superar a la competencia (a saber, Commerce Cloud de Salesforce y las propiedades Magento de Adobe). Antaño conocida por atraer a consumidores que esperaban convertirse en el próximo MrBeast (al menos en lo que a merchandising se refiere), Shopify se está convirtiendo en la opción preferida de grandes minoristas, mercados y marcas similares. Esta es la proverbial montaña que Shopify tiene que escalar.

Después de un año en el que las acciones cayeron un 74%, Shopify debe hacer hincapié en la "calidad" por encima de la cantidad, un descriptor que utilizo, vagamente, para describir su creciente catálogo de esos preciados minoristas "más grandes-GMV". En el último año, un buen número de marcas online han abandonado sus carritos personalizados para ir a pastos más verdes. Un ejemplo es el cambio de Supreme a Shopify:

Supreme empieza el 2023 con buen pie. Según acaba de revelar dropsgg, la marca ha cambiado su tienda online de su anterior plataforma al servicio de comercio electrónico de Shopify. Se dice que este cambio tiene un mejor sistema de prevención de bots y comenzará a funcionar la próxima semana.

Otro ejemplo es ButcherBox, que está desplegando su conversión de Shopify página por página, dejando sus construcciones personalizadas para el apoyo externalizado y herramientas más avanzadas. Después de anunciar su año de 600 millones de dólares en publicaciones como TechCrunch y How I Built This, la compañía también confirmó (silenciosamente) este movimiento. Del podcast Shopify Masters de noviembre de 2022:

A día de hoy, ButcherBox colabora con granjas de terceros, instalaciones de procesamiento, instalaciones de despiece, instalaciones de distribución, envío, servicio de atención al cliente y tecnología. Esta es una de las principales razones por las que la empresa utiliza Shopify para su tienda online.

Así que cuando Donaldson gastó tanta energía convirtiendo uno de sus retos de 50 horas en un anuncio de Shopify, supuse que era un intento de subir un poco la temperatura antes de un impulso de marketing mucho mayor por parte de la empresa. El tiempo dirá qué aspecto tiene esa campaña de marketing. Pero por sí solo, el impacto ha sido suficientemente eficaz. Incluso se ha intentado bautizar un monte Shopify en Butwal, Nepal (al menos una de las imágenes utilizadas es del viaje de Donaldson a la Antártida). Hay subreddits enteros dedicados al atractivo (o al desdén) del vídeo, una reacción que imagino rara para el notablemente simpático Donaldson.

Shopify debería haber recuperado la forma. La compañía obtuvo un Black Friday y un Cyber Monday récord, impulsados por ese creciente catálogo de minoristas empresariales. Esto equivalió a un aumento del 19% en las ventas con respecto a sus marcas de 2021. Con 619 millones de dólares en pérdidas operativas en 2022 con un compromiso de 1.000 millones de dólares para construir su Shopify Fulfillment Network, la captura de minoristas más grandes y su valor bruto de comercialización es clave para la rentabilidad en el futuro. Esto coincide con sus propias previsiones para 2023.

El vídeo de MrBeast patrocinado por Shopify no fue su mejor trabajo. Pero con unos 300.000 nuevos suscriptores netos al día, estoy seguro de que sus apasionados fans se lo perdonarán. En cuanto a Shopify, el vídeo patrocinado sirvió como recordatorio de que tiene sus propios retos por delante. Shopify es tanto una empresa de servicios financieros como un proveedor de tecnologías de comercio electrónico. A pesar de la poca gracia del anuncio nativo, ha servido para dar a conocer una de las empresas más infravaloradas que cotizan en bolsa.

Para Shopify, todo gira en torno al VGM. Su enfoque para hacer crecer sus flujos de ingresos en proceso de maduración ya no se centra únicamente en los pequeños comerciantes (a los que atrae la audiencia de MrBeast) y los ingresos por suscripción que se les atribuyen. Más del 30% de los ingresos de Shopify fueron por suscripción en 2022, según las fuentes. Pero creo que el modelo de negocio está evolucionando. Shopify Payments cobra a los comerciantes entre el 2,4% y el 2,9% de la transacción, Shopify Capital está aumentando sus productos de préstamo, y el sistema de punto de venta sigue atrayendo a los minoristas omnicanal.Cuantos más minoristas de mayor GMV haya en la plataforma, más utilizarán estos productos financieros de mayor rendimiento.

Shopify necesita una colección de minoristas en línea de nueve cifras para dar la vuelta a las cosas y recordar a los inversores que seguirá siendo un gran contribuyente al futuro del comercio. No es una montaña pequeña que escalar.

Actualización (1/3/2023): Shopify ha lanzado "Commerce Components by Shopify" (CCS). Dirigido a empresas minoristas, la compañía proclamó a través de un comunicado de prensa: "Shopify entra en su próxima era de crecimiento: redefinir el comercio minorista empresarial". La pila tecnológica permite la integración de Shopify en los sistemas existentes. El ejemplo de ButcherBox, mencionado anteriormente, es un ejemplo de ello. La mayor parte del sitio web del minorista de alimentación sigue siendo personalizado, mientras que el proceso de regalo lo aloja un tercero. Shopify añade:

Commerce Components by Shopify combina lo mejor de ambos mundos para las empresas minoristas: acceso a los componentes básicos y de alto rendimiento de Shopify que simplemente funcionan -como nuestro checkout, que convierte un 72% mejor que un checkout típico, y un 91% mejor en móvil- más APIs flexibles para construir experiencias de cliente dinámicas que se integran a la perfección con los servicios de back office preferidos de un minorista.

Entre las empresas minoristas que acaban de anunciarse hoy figuran: Mattel, Glossier, JB Hi-Fi, Steve Madden, Spanx y Staples.

Por Web Smith | Arte de Alex Remy

Memo: Taylor Sheridan and His DTC Gamble

A former journeyman actor created one of the highest-potential modern brands and online marketplaces of today and he may not have to spend much on traditional advertising or paid marketing at all.

Taylor Sheridan, the creator of Yellowstone, created a multimedia universe like no one in or around Hollywood. With the launch of 6666steak.com (and 6666gritandglory.com), he has a new way to monetize his love for the American west. What better than steaks and beer?

Sheridan is a creative phenom by any measure. The former ‘Sons of Anarchy’ and ‘Veronica Mars’ actor set aside his “failed acting career” to focus on telling tales from the modern American frontier (as he likes to frame it) while sharing those stories through the lens of how the past meets the present. The actor became a real name in Hollywood by hastily writing the screenplay for ‘Sicario’ (2015) in just four months and then having it in production shortly thereafter. He went on to write ‘Hell or High Water’ in 2016. For the former, he earned wide critical and commercial success. For the latter, he received an Academy Award nod for best original screenplay.

Born to a Texas ranching family, Sheridan leveraged his success of his first two films and the third critical success: ‘Wind River.’ The success of the three went on to establish a deal with Paramount Networks to develop a show inspired by the culture and calling he felt closest: ranching. The script that he co-created ended up becoming ‘Yellowstone.’ Widely considered one of the most popular scripted shows, the season five premiere earned 12.1 same day million viewers. No other scripted show has earned over eight million same-day viewers, this season. Sheridan maintains a prolific pace of writing stories on death, revenge, love, grief, and envy. Somewhat Shakespearean in his pace of production and his subject matter, ‘Yellowstone’ has been referred to as “King Lear in a Stetson.”(Collider, 2022).

With Yellowstone’s critical and commercial successes has come other projects; Paramount Network greenlit ‘1883’, ‘1923’, and ‘Yellowstone: 6666.’ Each are spin-offs designed to build on Yellowstone’s success (‘1883’ and ‘1923’ are prequels to the original series). Sheridan has also written ‘Mayor of Kingstown’ and ‘Tulsa King’ as standalone stories – both maintain his go-to themes of death, revenge, love, grief, and envy. Another series based on 19th century African-American lawman Bass Reeves (1883: The Bass Reeves Story) is set to begin shooting principle photography soon.

In five short years, Sheridan has developed an unparalleled film and television media empire. Now, he’s added commerce into the fold. And as you will read, his approach is high stakes.

In a recent conversation between 2PM and a separate, American media CEO: the business leader suggested that his company could launch a new media vertical and then acquire brands that merchandised products that would appeal to the fans of the media company. He wanted to turn viewers into consumers and consumers into customers. His suggestion felt revelatory to him; though it’s been done countless times. But never quite like this. Sheridan’s DTC gamble shares the spirit of this three year old report on linear commerce like few others before it:

The lines of demarcation between media and commerce are fading. For the brands that are most suited to the modern retail economy: media and commerce operations work to optimize for audience and sales conversion. This is the efficient path for sustained growth, retention, and profitability. Brands will develop publishing as a core competency, and publishers will develop retail operations as a core competency.

In that same report, I explained how the 130 year old Michelin star system may be one of the best examples of linear commerce. The principle behind the annual, fine dining publication was that Michelin would sell more tires by giving fine dining aficionados a reason to travel to more restaurants. As the concept went: burnt rubber and memorable dining moments meant more loyalty to (and use of) the Michelin brand of tires.

Over 120 years later and we’re still buying Michelin tires (or tyres, depending on where you’re from). It’s a similar age old problem that Sheridan is seeking to address with 6666steak.com.

Sheridan’s crown jewel, ‘Yellowstone’ is in its fifth and final season. The narrative is at a crossroads with John Dutton III on the verge of losing the legacy that his five-generation ranching family built before him. The finale of the ‘1883’ prequel foreshadowed this issue. An American Indian tribal leader named Spotted Eagle agreed to allow the first-generation of the Duttons to settle on its Montana lands. Spotted Eagle noted that his people would rise up and take it back in seven generations to which the Dutton family patriarch and pioneer responded, “You can have it.”

This season of the show features many of the fifth, sixth, and seventh generations of the Dutton family. In addition to the looming 119 year old omen of loss: there is politics, and social pressures, and the usual drama found on American television. Season five introduced a new focus on the economics of cattle supply and demand. In one scene, John and his daughter, Beth, discuss the astronomical costs of moving his herd of cattle to land away from a festering brucellosis infection that seems to be spreading throughout the herd. She asks him to sell the cows and he replied that a cow is worth $1.50 per pound. His daughter scoffed:

A good steak, she points out, can go for $30. Hamburger is, at worst, $5 a pound. Why is the ranch getting garbage money for its cattle when there’s money to be made in beef?

John replied that he “sells cattle, not beef.” And goes on to explain that his model has worked for over 100 years. In the final season of television’s most popular show, one that will end with a major change, the business of cattle is the focus. Sheridan is intentional about exploring whether or not the Dutton operation can modernize enough to survive in a different (um…DTC) form. According to Beth, maximizing profitability in the cattle ranching industry means going vertical and selling the product of cattle and not just the animals themselves. The lucrative products: loin, rib, brisket, and flank cuts are far more valuable to consumers than the whole of the cattle themselves.

Source: MTV Studios

For fans of Sheridan’s work, this scene was meta at best and cringe at worst. It was native advertising but it broke the fourth wall in a way that was abrupt and desperate. But the advertising worked and here I am writing about an online retail operation that I have watched over recent months. The episode made it clear that Four Sixes Reserve Steak wasn’t an offshoot of the 6666 Ranch business, it was the future of the ranch (and quickly earning Sheridan a return on investment). Beth was intentional in handing over the Macbook Pro screen with the example of going direct on it. It was the direct-to-consumer steak retailer of the ranch that Sheridan finalized the purchase of in early 2022:

The legendary Four Sixes Ranch (often written as the 6666 Ranch) was recently sold for just under $200 million to a group that’s believed to be led by Yellowstone creator Taylor Sheridan. Initial listings show that the owners sought more than $340 million for the 143,000-acre property.

With the acquisition of 6666 Ranch, Sheridan acquired three assets at once: the credibility that comes along with owning a 150 year old Texas ranch, a set for filming shows and movies that require expansive horizons and prairie lands, and a larger canvas upon which to use his vast, creative influence. The closing episodes of the show’s final season will be focused on moving Yellowstone from an aging model to a modern one. While in real life, Sheridan and his team of investors are doing the same for the legendary and historic ranch that he now owns. Yellowstone’s 60 second native advertisement was Sheridan’s first attempt at getting the word out at scale.

The Four Sixes Ranch isn’t Sheridan’s first rodeo (he’s an accomplished horse breeder) but the bet he’s making with this integration between art and retail is one with countless implications. Sheridan is going all in on the cattle raising and marketing business at a time when the industry is rife with turmoil between suppliers, packers, and their consumers.

The Academy Award-nominated writer will be joining NCBA as the keynote speaker for the 2023 Cattle Industry Convention and Trade Show’s opening session. The NCBA is “the voice of U.S. Cattlemen and Women.” Sheridan will be the rare celebrity that walks the convention’s halls but he will be a welcomed presence and his positioning with Four Sixes Reserve means he’s also an advocate for cattlemen of large and small ranches. No one in modern media has shed more light on the culture of ranchers and the “modern west” as Sheridan has. He’s glamorized the industry while casting a bright light on its struggles and sorrows. Sheridan has spent seven years building the credibility required to stand alongside legitimate cattlemen and the organizations (like the NCBA) that advocate for them:

We sit at the intersection of all of these different takes on what to do with the spread that we’ve seen over the last couple years — the disparity between packer margins and producer margins on cattle.

Now, he will try to galvanize them around his real world plans. There is a political risk for Sheridan. At the core of the Four Ranches DTC operation is an effort to address one of the many issues tolerated by producers who drive the American-sourced beef industry. In July 2022, wholesale food distributor Sysco filed a lawsuit against the four companies responsible for processing over 80% of the domestic cattle market according to Food Business News:

Beginning as early as 2015, the meat processors “exploited their market power in this highly concentrated market by conspiring to limit the supply, and fix the prices, of beef sold to Plaintiff in the US wholesale market,” the lawsuit alleged.

JBS, Cargill, National Beef, and Tyson deny any allegations of price fixing. Sheridan’s DTC bet is larger than the traditional narrative of direct-to-consumer success or failure – in some ways, his direct-to-consumer efforts puts him in competition with the four processors. At the NCBA, Sheridan will work to rally the dozens of other cattle-producing and / or processing operations, many of whom are pursuing DTC marketing as opportunities for themselves (here is a growing list).

Sheridan is betting that his media empire and shameless (fourth-wall breaking) native advertising can help suppliers by providing them a new marketing vein to sell more of what they directly supply without the big four who own 80+% of the processing industry. The Four Sixes website all but says this is the case: “We are proud to offer the Four Sixes Ranch Brand beef, which is sourced from a network of ranches, including our own, that meet grading, marbling and tenderness qualifications.”

Sheridan’s final season of ‘Yellowstone’ will explore the business model of DTC meat. It’s likely that the ensuing spinoff ‘Yellowstone: 6666 Ranch’ will double down on the changing economics of the industry. For the first time, Sheridan will give his fans the ability to play along in the story. When Beth picked up the phone to call the merchandiser at 6666 Ranch, the gentleman mentioned “we’ve sold 8 million pounds of beef this year.” While that was likely fictional, it’s a reasonable first-year mark given Sheridan’s reach and growing popularity. At $5 – $30 per pound and 8 million units moved, that goal would make Four Sixes Reserve a serious DTC business. One of the fastest growing, ever. The kind that could save a seventh generation ranch, a fictional one or otherwise.

Por Web Smith | Arte de Alex Remy  

Additional reading (very fascinating): Assessing Economic Impact That Would Follow Loss of US Beef Exports and Imports