Записки: Новые богачи

В 2020 году OpenSea, крупнейшая в мире торговая площадка NFT, зарегистрировала объем сделок в 21 миллион долларов. Только 8 августа 2021 года на ней было совершено сделок на 79 миллионов долларов. Бесчисленное количество статей было написано о том, что сейчас известно как "цифровой флекс". Рыночные силы сходятся таким образом, что будут влиять на потребителя еще долгие годы. Глобальная цепочка поставок разрушается, время, проведенное в Интернете, достигло своего пика, а американский потребитель раздваивается самыми быстрыми темпами в истории. Грядет волна новых богачей, подкрепленная торговлей NFT. Что произойдет, когда H.E.N.R.Y. станет богатым?

Афоризм "Богатые становятся богаче, а бедные - беднее" неполный. Фраза, приписываемая автору XIX века Перси Байше Шелли, была вдохновлена гораздо более древним текстом. Мы слышим о том, как богатые увеличивают свои состояния. Мы слышим об инфляции, которая съедает зарплаты бедных. Вдохновением для цитаты Шелли послужили инструменты создания богатства, известные богатым, но применяемые к остальным. От объема торгов OpenSea до распространения кошельков Metamask - скептики уподобляют увлечение NFT всем историческим пузырям активов, от голландской тюльпаномании до POGs. Есть один момент, который отличает эту эпоху дискреционных инвестиций от других, потому что это движение, построенное на коллективизме.

Притча о талантах уходит корнями в принципы общинного инвестирования. В центре истории - хозяин дома, который на время покинул свой дом. Он оценил способности каждого слуги и наградил каждого талантами (разновидность валюты). Трое слуг получили в общей сложности восемь талантов. Двое слуг, которые использовали эти таланты в работе (вложив их в рынок), удвоили стоимость имущества за время отсутствия хозяина. По мере роста стоимости всей общины слуги получали вознаграждение пропорционально вложенным средствам. Тот слуга, который спрятал свою долю талантов, был наказан, когда хозяин вернулся. Он решил не вкладывать деньги.

Третий слуга стал беднее по сравнению с двумя другими, что стало побочным продуктом бездействия. Это бездействие также является симптомом многих представителей американского среднего класса, которые не смогли инвестировать. Сегодняшняя культура инвестирования рассеяла класс американцев, которые исторически были обделены такими возможностями. Существует бесчисленное множество историй о том, как обычные рабочие решили вложить деньги в цифровые активы, реинвестировав скудные доходы в криптовалютные арт-проекты. Среди них выделяется один твит от мая 2021 года:

Погасил ипотеку родителей ко Дню матери. Погасил свои студенческие кредиты. Пять лет в криптовалюте, и все начинает складываться - все благодаря ETH".[2]

Среднее состояние одного взрослого составляет 79 952 доллара. Обремененные студенческими долгами, более низкими зарплатами и растущим ИПЦ, миллениалы в возрасте до 35 лет оказались в слишком затруднительном положении, чтобы следовать инвестиционным стратегиям, которыми пользовались старшие поколения. Для некоторых из них торговля NFT стала личной притчей. Эти два твита появились с разницей менее чем в месяц.

Шон Уильямс 🌍 в Твиттере: "В течение года я полностью расплачусь. Из денег на искусство. Отметьте этот твит. pic.twitter.com/bYLAtH8I0I / Twitter".

В течение года я полностью расплачусь. Из денег на искусство. Отметьте этот твит. pic.twitter.com/bYLAtH8I0I

Шон Уильямс 🌍 в Twitter: "I JUST PAID OFF MY STUDENT LOANS IN FULL WITH ART MONEY pic.twitter.com/k07P2c8xhY / Twitter"

Я только что полностью погасил свои студенческие кредиты с помощью ART MONEY pic.twitter.com/k07P2c8xhY

Это не богатые становятся богаче и уж тем более не бедные становятся беднее. Это потребительская бифуркация в действии; середина растет быстрее, чем когда-либо. 1% перелился через край; стать миллионером - это ставка.

Согласно недавнему отчету Credit Suisse Wealth Report, в мире насчитывается 56,1 миллиона миллионеров, и их общее состояние выросло на 7,4 % по сравнению с предыдущим годом. По состоянию на 2020 год 39,1 % этих миллионеров проживают в Америке. Когда те же данные будут опубликованы за 2021 год, это число, несомненно, возрастет. Чтобы войти в топ-1%, теперь необходимо иметь чистый капитал, превышающий 1 миллион долларов. В период с 2019 года по сегодняшний день в Соединенных Штатах появилось в три раза больше миллионеров, чем в следующей за ними стране (Германии). Один из новых источников этого богатства? Торговля НФТ. Для ознакомления прочтите следующий абзац из февральского номера журнала " Искусство, наука и экономика":

Непродуваемые токены - это класс криптоактивов, которые являются уникальными, неделимыми и дефицитными. NFT зародился в Ethereum, блокчейне, впервые представленном в 2013 году 19-летним Виталиком Бутериным. Ethereum стал пионером, расширившим идею блокчейна, включив в него не только финансовые транзакции, которыми славится биткойн - блокчейн взаимозаменяемости, поскольку его можно обменять на центральную ценность. Нет двух одинаковых NFT. Человек или хранилище ценности владеют всем токеном - он уникален для них. Идеи Бутерина включали такие варианты использования, как цифровые предметы коллекционирования, произведения искусства и игровые активы.[2PM]

Чтобы понять влияние этого класса цифровых активов, взгляните на ежедневный объем сделок на его ведущей торговой площадке.

OpenSea стала платформой, синонимичной росту торговли NFT. За весь январь 2021 года она зафиксировала объем сделок в 8 миллионов долларов. По мнению Forbes, за шесть месяцев может произойти многое:

OpenSea, крупнейшая в мире торговая площадка NFT, ожидает, что в этом месяце объем сделок составит 1 миллиард долларов, по сравнению с 300 миллионами долларов в июле и 8 миллионами долларов в январе, сказал Девин Финзер, соучредитель платформы.[1]

В книге "Позолоченный век 2.0" я объяснил раздвоение потребителей в контексте богатства 1920-х годов: "Происходит поляризация американского богатства, и она идет головокружительными темпами". Оглядываясь назад, можно сказать, что это преуменьшение. Такого времени, как сейчас, мы еще не переживали. Каждый день появляется больше миллионеров, чем когда-либо прежде. Наступила эпоха "цифрового прогиба", но то, что начинается как цифровое, редко остается таковым. В ближайшие месяцы "цифровой флекс" приобретет дополнительный смысл. Твиттер-визитки и многочисленные цифровые представления вновь обретенного богатства - это продукт момента времени, на который повлияло повышенное сообщество в сети и отсутствие пандемических ограничений. Но эта модель следует тому же циклу внедрения, что и в других категориях электронной коммерции. Компания DraftKings Inc. объявила о запуске торговой площадки NFT. Shopify теперь позволяет продавать НФТ, Rakuten планирует запустить свою торговую площадку, а Alibaba Group запустила конкурирующую торговую площадку.

Но если мы что-то и увидели в цифровой индустрии, так это то, что наибольшее влияние может оказать физическое. Amazon арендует больше торговой недвижимости, чем любой другой ритейлер за всю историю. Торговые центры преображаются под влиянием индустрии электронной коммерции, начиная с обработки возвратов и заканчивая молодостью брендов, которые украшают их устаревшие коридоры. FedEx и UPS оживились благодаря этому сектору. А продуктовые магазины осваивают онлайн-ритейл в качестве канала сбыта такими темпами, что сами магазины начинают меняться в попытке приспособиться к потребностям логистики. Не стоит забывать и о скептицизме. Аарон Браун, криптоинвестор и автор Bloomberg Opinion, недавно отметил:

Это были люди, слишком медлительные, чтобы получить капитал с первого раза. Поскольку все они, похоже, руководствуются циничным расчетом на деньги, а не каким-либо видением NFT, я подозреваю, что скоро все рухнет.

Похоже, что это не так, по крайней мере, в ближайшее время. В условиях бушующей инфляции, стагнации заработной платы, растущих студенческих долгов и NIMBYism, препятствующего получению выгоды от владения жильем для многих, цифровые товары стали новой золотой лихорадкой. Продолжительность увлечения НФТ имеет меньшее значение, чем его последствия.

По воздуху и по морю тысячи потенциальных золотодобытчиков отправились в Калифорнию в погоне за богатством. Их стали называть "49ерами". В марте 1848 года в Калифорнию отправились 800 местных жителей. К концу 1848 года их число выросло до 20 000. А к 1849 году их число достигло 100 000. Золотая лихорадка стала одним из самых ранних примеров тезиса о пограничье в Америке . Историк Фредерик Джексон Тернер в 1893 году написал эссе, в котором объяснил, что экономическая мощь и жизнеспособность Америки связана с продвижением к границам.

В условиях разрушенной цепочки поставок, ослабленных логистических узлов и непредсказуемости ограничений физической розничной торговли эссе Фредерика Тернера вновь становится актуальным. Нам действительно нужно, чтобы эти механизмы продолжали действовать в течение следующих нескольких лет. Жизнеспособность потребительской экономики будет зависеть от этой новой волны создания богатства, даже если она окажется менее продолжительной, чем ожидалось. Но когда экосистема физической розничной торговли восстановит свою работоспособность, для новых богачей флекс уже не будет цифровым. Fortune отметил: "Ролексы и Ламборгини - это вчерашний день; NFT - это новый цифровой флекс".

Статус онлайн-сообщества будет поддерживать это движение, но подобно тому, как встречи яхт-клуба Bored Ape укрепили цифровые сообщества, способствуя взаимодействию ИРЛ, новое богатство, приобретенное этим классом бенефициаров, довольно скоро повлияет на рынки предметов роскоши. Приобретение Visa компании Cryptopunk 7610 стало международной новостью. Совместная работа The Hundreds и Bored Ape Yacht Club была распродана за считанные минуты. Представьте себе, какие возможности могут открыться благодаря этим мощным онлайн-сообществам и цифровым товарам, которые их представляют.

Уже более десяти лет миллениалы сталкиваются с кризисом доступности, который характеризуется астрономическими долгами по студенческим кредитам, растущими расходами на проживание, а также разрушенным рынком труда и стагнирующими зарплатами, оставшимися после Великой рецессии.[2]

То, что начиналось как зачастую незначительные ставки на криптовалюты, проложило путь к покупкам биткоинов или ETH за $500, $1 000 и $5 000, превратившись в арт-покупки .55 ETH NFT, которые принесли огромные доходы от инвестиций. Объем торгов говорит о том, что, хотя для многих окно возможностей покупки закрыто, были отчеканены сотни, если не тысячи новых миллионеров. Возможно, наименее обеспеченное поколение в современной истории нашло свое решение проблемы нехватки богатства. Вскоре это вновь обретенное богатство отразится в физических товарах и активах.

Новые богачи, возможно, даже смогут купить дом своей мечты, используя свои таланты.

Веб Смит | Редактор: Хилари Милнс | Арт: Алекс Реми