Memo: Los nuevos ricos

En 2020, OpenSea, el mayor mercado de NFT del mundo, registró un volumen de transacciones de 21 millones de dólares. Solo el 8 de agosto de 2021, realizó transacciones por valor de 79 millones de dólares. Se han escrito innumerables artículos para destacar lo que ahora se conoce como el "flexo digital". Las fuerzas del mercado están convergiendo de un modo que afectará al consumo en los próximos años. La cadena de suministro mundial se está desmoronando, nuestro tiempo en línea ha tocado techo y el consumidor estadounidense se está bifurcando al ritmo más rápido de la historia. Se avecina una oleada de nuevos ricos, impulsada por el comercio de NFT. ¿Qué ocurrirá cuando H.E.N.R.Y. se haga rico?

El aforismo "Los ricos se hacen más ricos y los pobres más pobres" está incompleto. La frase, atribuida al escritor del siglo XIX Percy Bysshe Shelley, se inspira en un texto mucho más antiguo. Oímos hablar de los ricos que aumentan su patrimonio. Oímos hablar de la inflación que se come los salarios de los pobres. La inspiración detrás de la cita de Shelley estaba en las herramientas de creación de riqueza, conocidas por los ricos, pero aplicadas al resto. Desde el volumen de operaciones de OpenSea hasta la adopción del monedero Metamask, la moda de las NFT ha sido comparada por los escépticos con todas las burbujas históricas de activos, desde la tulipomanía holandesa hasta las POG. Hay un punto de distinción; esta era de inversiones discrecionales puede ser diferente a las demás porque es un movimiento construido sobre el colectivismo.

La "Parábola de los talentos" hunde sus raíces en los principios de la inversión basada en la comunidad. La historia se centra en el propietario de una vivienda que abandonó su hogar durante un tiempo. Evaluó las habilidades de cada sirviente y recompensó a cada uno con talentos (una forma de moneda). Los tres siervos recibieron un total de ocho talentos. Los dos siervos que pusieron esos talentos a trabajar (depositándolos en el mercado) duplicaron el valor de la propiedad en ausencia del dueño. A medida que toda la comunidad crecía en valor, los siervos eran retribuidos en proporción a la inversión realizada. El único siervo que escondió su parte de talentos fue castigado cuando regresó el propietario. Decidió no invertir.

El tercer siervo se empobreció, en relación con los otros dos, como subproducto de la inacción. Esta inacción es también un síntoma de muchos en la clase media estadounidense que han sido incapaces de invertir. La actual cultura de la inversión ha difuminado una clase de estadounidenses a los que históricamente se les pasaban por alto tales oportunidades. Hay innumerables historias de trabajadores normales que deciden invertir en activos digitales tras reinvertir sus escasas ganancias en proyectos artísticos de criptodivisas. Destaca un tuit de mayo de 2021:

He pagado la hipoteca de mis padres por el Día de la Madre. Pagué mis préstamos estudiantiles. Cinco años en cripto y todo empieza a encajar - todo gracias a ETH.[2]

La riqueza media por adulto es de 79.952 dólares. Lastrados por la deuda estudiantil, los salarios más bajos y un IPC al alza, los millennials menores de 35 años han estado demasiado a horcajadas para seguir las estrategias de inversión de las que se han beneficiado las generaciones mayores. Para algunos, el comercio de NFT ha sido su parábola personal. Estos dos tuits se produjeron con menos de un mes de diferencia.

Sean Williams 🌍 en Twitter: "Dentro de un año estoy pagando esto por completo. Con dinero del arte. Marca este tweet. pic.twitter.com/bYLAtH8I0I / Twitter"

Dentro de un año estoy pagando esto por completo. Con dinero del arte. Marca este tweet. pic.twitter.com/bYLAtH8I0I

Sean Williams 🌍 en Twitter: "I JUST PAID OFF MY STUDENT LOANS IN FULL WITH ART MONEY pic.twitter.com/k07P2c8xhY / Twitter"

ACABO DE PAGAR TODOS MIS PRÉSTAMOS ESTUDIANTILES CON ART MONEY pic.twitter.com/k07P2c8xhY

No se trata de que los ricos sean cada vez más ricos, ni mucho menos de que los pobres sean cada vez más pobres. Se trata de la bifurcación del consumo en acción; el medio está creciendo más rápido que nunca. El 1% se ha desbordado; convertirse en millonario está en juego.

Según un reciente informe de Credit Suisse sobre la riqueza, existen 56,1 millones de millonarios en todo el mundo, y la riqueza total ha crecido un 7,4% respecto al año anterior. En 2020, el 39,1% de esos millonarios viven en Estados Unidos. Cuando se publiquen los mismos datos para 2021, esta cifra seguramente aumentará. Para entrar en el 1% más rico, ahora hay que tener un patrimonio neto superior al millón de dólares. Entre 2019 y hoy, Estados Unidos ganó tres veces más millonarios que el siguiente país en sumar (Alemania). Una nueva fuente para esa riqueza? El comercio de NFT. Para una cartilla, lea el siguiente párrafo de Arte, ciencia y economía de febrero se reúnen:

Un token no fungible es una clase de criptoactivos que son únicos, indivisibles y escasos. El NFT se originó en Ethereum, una blockchain introducida por primera vez en 2013 por Vitalik Buterin, que entonces tenía 19 años. Ethereum fue pionera en ampliar la idea de blockchain para incluir algo más que las transacciones financieras por las que es conocido Bitcoin, un blockchain fungible, ya que puede intercambiarse por un valor central. No hay dos NFT iguales. Una persona o un depósito de valor es propietario de todo el token: es único para él. Las ideas de Buterin incluían casos de uso como coleccionables digitales, obras de arte y activos de juegos.[2PM]

Para comprender el impacto de esta clase de activos digitales, observe el volumen diario de transacciones de su principal mercado.

OpenSea se ha convertido en la plataforma sinónimo del crecimiento del comercio de NFT. Registró un volumen de transacciones de 8 millones de dólares en todo enero de 2021. Según Forbes, en seis meses pueden pasar muchas cosas:

OpenSea, el mayor mercado de NFT del mundo, espera alcanzar este mes un volumen de transacciones de 1.000 millones de dólares, frente a los 300 millones de julio y los 8 millones de enero, según Devin Finzer, cofundador de la plataforma.[1]

En Gilded Age 2.0, expliqué la bifurcación del consumo en el contexto de la riqueza de los años veinte: "Hay una polarización de la riqueza estadounidense y avanza a un ritmo vertiginoso". Un eufemismo, en retrospectiva. Nunca hemos vivido una época como la actual. Cada día se acuñan más millonarios que nunca. La era de la "flexión digital" ha llegado, pero lo que empieza siendo digital rara vez lo sigue siendo. En los próximos meses, la flexión digital cobrará un significado adicional. Los AVI de Twitter y las numerosas representaciones digitales de la riqueza recién descubierta son producto de un momento en el tiempo influido por el aumento de la comunidad en línea y alejado de la restricción pandémica. Pero este patrón está siguiendo el mismo ciclo de adopción que se encuentra en otras categorías de comercio electrónico. DraftKings Inc. anunció que lanzará un mercado de NFT. Shopify ya permite la venta de NFT, Rakuten tiene un mercado en proyecto y Alibaba Group ha lanzado un mercado competidor.

Pero si algo hemos visto en las industrias digitales es que el mayor impacto puede ser físico. Amazon está contratando más inmuebles de venta al por menor que cualquier minorista registrado. Los centros comerciales están siendo transformados por la industria del comercio electrónico, desde el procesamiento de devoluciones hasta la juventud de las marcas que se alinean en sus envejecidos pasillos. FedEx y UPS se han revitalizado gracias al sector. Y las tiendas de comestibles han adoptado el comercio online como canal a tal ritmo que las propias tiendas están empezando a cambiar en un esfuerzo por acomodarse a las necesidades logísticas. Hay que tener en cuenta el escepticismo. Aaron Brown, criptoinversor y articulista de opinión de Bloomberg, señalaba recientemente:

Eran personas demasiado lentas para capitalizar la primera vez. Como todos ellos parecen movidos por un cínico cálculo de dinero más que por cualquier visión de las NFT, sospecho que las cosas pronto se derrumbarán.

No parece que vaya a ser así, al menos en un futuro próximo. Con una inflación galopante, el estancamiento de los salarios, el aumento de las deudas de los estudiantes y el NIMBYismo impidiendo a muchos los beneficios generadores de riqueza de la propiedad de la vivienda, los bienes digitales se han convertido en la nueva fiebre del oro. La duración de la moda de los NFT importa menos que su impacto.

Por aire y por mar, miles de aspirantes a mineros del oro viajaron a California en busca de riqueza. Llegarían a ser conocidos como los 49ers. En marzo de 1848, 800 no nativos hicieron el viaje a California. A finales de 1848, ese número se disparó a 20.000. Y en 1849, ese número llegó a 100.000. La fiebre del oro fue uno de los primeros ejemplos de la tesis de la frontera. El historiador Frederick Jackson Turner escribió un ensayo en 1893 en el que explicaba que la fuerza económica y la vitalidad de Estados Unidos estaban ligadas al avance hacia la frontera.

Con una cadena de suministro paralizada, nodos logísticos deteriorados y la imprevisibilidad de las restricciones físicas al comercio minorista, el ensayo de Frederick Turner vuelve a sonar a verdad. De hecho, necesitamos que estos mecanismos continúen durante los próximos años. La viabilidad de la economía de consumo dependerá de esta nueva ola de creación de riqueza, aunque dure menos de lo esperado. Pero cuando el ecosistema minorista físico recupere su capacidad, la flexión dejará de ser digital para los nuevos ricos. Fortune señaló: "Los Rolex y los Lamborghinis son cosa de ayer; los NFT son el nuevo flex digital".

El estatus de comunidad en línea mantendrá el movimiento, pero al igual que los encuentros del Club Náutico de Bored Ape han solidificado las comunidades digitales fomentando la interacción IRL, la nueva riqueza obtenida por esta clase de beneficiarios repercutirá muy pronto en los mercados de artículos de lujo. La adquisición de Cryptopunk 7610 por Visa fue noticia internacional. La colaboración de The Hundreds con Bored Ape Yacht Club se agotó en cuestión de minutos. Imaginemos qué oportunidades podrían surgir de estas poderosas comunidades en línea y de los bienes digitales que las representan.

Durante más de una década, los millennials se han enfrentado a una crisis de asequibilidad marcada por la astronómica deuda de los préstamos estudiantiles, el aumento vertiginoso del coste de la vida y el maltrecho mercado laboral y el estancamiento de los salarios que dejó tras de sí la Gran Recesión[2].[2]

Lo que comenzó como apuestas a menudo intrascendentes en criptodivisas allanó el camino para compras de 500, 1.000 y 5.000 dólares de bitcoin o ETH se convirtieron en compras de arte de 0,55 ETH NFT que han producido enormes rendimientos de las inversiones. El volumen de comercio sugiere que, si bien la ventana de la opcionalidad de compra está cerrada para muchos, se acuñaron cientos, si no miles, de nuevos millonarios. La generación menos rica de la historia moderna puede haber encontrado la solución a la brecha en la creación de riqueza. Pronto esta nueva riqueza se reflejará en bienes y activos físicos.

Los nuevos ricos podrán incluso comprar la casa de sus sueños con su talento.

Por Web Smith | Editor: Hilary Milnes | Arte: Alex Remy