Memo: BigCommerce y Bolt se unen

Hay un anuncio de Philip Morris de 1988 que describe el sabor enriquecido de una marca de cigarrillos. La llamaba "Solución con Mérito". Empieza así: "Si no puedes unirte a ellos, gánales".

El ex CEO de Bolt, Ryan Breslow, se sintió menospreciado por los ejecutivos de Shopify; se lo ha tomado como algo personal. Ahora, lo que parecía ser sólo un encendido hilo de Twitter se parece más a una estrategia respaldada por el consejo de Bolt. Si no puedes unirte a Shopify como dueño del mercado, gánale uniéndote a su rival de facto. BigCommerce es una plataforma con claras diferencias filosóficas. Para Bolt, un enemigo de un enemigo es un amigo.

Días después de que escribiéramos sobre el audaz desafío de Bolt a Shopify, la empresa de checkout ha dado un paso más para enfrentarse al líder del comercio electrónico. BigCommerce, rival de Shopify, y Bolt se han asociado para ofrecer el sistema de pago en un clic de Bolt a los comerciantes de BigCommerce.

Esta medida se opone al enfoque nativo de Shopify sobre las opciones de pago. Con Shopify, plataformas como Bolt y Fast han sido excluidas de los flujos de trabajo de pago. Shopify ha dejado constancia de que se opone a las opciones de pago alternativas, lo que convierte a Shop Pay en el proveedor de pago omnipresente. Tanto BigCommerce como Shopify enfocan el comercio electrónico de formas diferentes: Shopify es un ecosistema casi cerrado y BigCommerce es de código abierto. Shopify permite a los no comerciantes utilizar Shop Pay, difundiendo una tecnología básica fuera de sus propios muros. Es una forma de hacer que Shopify sea más omnipresente, incluso cuando no es el proveedor de comercio electrónico. BigCommerce permite a sus comerciantes elegir sus propios proveedores de tecnología, lo que significa que su plataforma emplea API y soluciones SaaS externas de una forma que Shopify no hace.

Bolt saltando inmediatamente en una asociación con BigCommerce es parte de su estrategia para socavar Shopify, tanto institucionalmente y como una marca conocida por "armar a los rebeldes." El villano de Shopify es Amazon. Con este movimiento, BigCommerce y Bolt posicionan a Shopify de la misma manera. Del memo de las 2PM del lunes:

Puede que no funcione, pero es una estrategia valiente. Bolt intenta superar el arsenal de los rebeldes. La llamada a la acción es clara: "Cámbiate a Bolt". En otro hilo ardiente del fundador de Bolt, Ryan Breslow, comenzó: Shopify se está comiendo su ecosistema.

La transición de una plataforma de pago con un solo clic a un proveedor de soluciones de comercio electrónico de pleno derecho no es algo que ocurra de la noche a la mañana; por eso es relevante la asociación con BigCommerce. Ambos coinciden en que tienen un competidor común al que quieren superar, pero también existe un futuro potencial en el que Bolt adquiera BigCommerce o viceversa. Actualmente, BigCommerce vale en el mercado público una novena parte de lo que vale Bolt en el mercado privado. Consulte este artículo de Business Insider sobre la asociación entre Bolt y BigCommerce:

BigCommerce, por su parte, no se muestra tan tajante respecto a la competencia: en una entrevista con Insider, [Russel] Klein, director comercial, se refirió a Shopify como "la empresa cuyo nombre no se pronunciará".

Como escribimos el lunes, Bolt se está alzando para ocupar el lugar que Shopify ocupó una vez como el desvalido, el retador de la gran distribución, la plataforma para el pueblo. Del mismo modo que Shopify se enfrentó a Amazon, no es probable que una derrote a la otra, pero con la suficiente diferenciación, ambas tendrán cabida en el ecosistema. Entonces surgirá otra empresa que se enfrente a Bolt cuando sus pantalones sean demasiado grandes para su capitalización de mercado.

Dónde encaja BigCommerce es más interesante. ¿Puede Bolt armar a los rebeldes del mismo modo que lo hizo Shopify, alineándose con un competidor de la corriente dominante? Es un enfoque que probablemente nace de la necesidad. Bolt tiene una gran valoración que cumplir. No tiene tiempo para construir lentamente una respuesta completa a Shopify. BigCommerce tiene ingresos crecientes pero pérdidas cada vez mayores. Con Bolt como socio de marketing y ventas, puedo ver cómo la dirección de BigCommerce puede ver la solución de pago como un valor añadido significativo más allá de la filosofía OpenSaaS que ambos comparten. Bolt está destacando en ventas y marketing de un modo que BigCommerce no ha conseguido.

La empresa registró unos ingresos de 64,9 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, superando las expectativas de los analistas de 62 millones de dólares. En el conjunto del año, la empresa registró unas pérdidas de 76,7 millones de dólares. Los ingresos fueron de 219,9 millones de dólares. Y la apuesta es que, en conjunto, Shop Pay será superada como la principal solución de pago. Esta cita del Director de Negocio de Bolt fue notable:

Si Bolt es un actor agnóstico que crea esta red de compradores que funciona con todos los proveedores de pago y todas las plataformas de comercio electrónico, crecerá. Eclipsará a Shop Pay.

Breslow considera a Bolt como la tercera generación de facilitadores del comercio, una posición que comparten varios competidores sin cabeza, entre ellos su rival Fast. BigCommerce está en posición de beneficiarse de la audaz estrategia de marketing de Bolt, a menos que Shopify encuentre antes la forma de contrarrestar la alianza. Mientras tanto, Bolt espera demostrar que es la solución definitiva con mérito.

Por Web Smith | Editado por Hilary Milnes con arte de Alex Remy

Actualización: Esto es algo de lo que me he enterado hoy. En el momento de publicar esto, BigCommerce emplea a más de 100 personas en la ciudad ucraniana de Kiev. Se ha ordenado a los hombres de entre 18 y 60 años que permanezcan en el país. El sistema bancario se ha visto perturbado, por lo que ha sido difícil conseguir fondos para muchos de los empleados. El consejero delegado, Brent Bellm, se encuentra en una situación poco envidiable: Ucrania es un país rico en comercio electrónico, con ingenieros de primera fila, y casi el 10% de la plantilla de la empresa se encuentra en el país asolado por las guerras.

Memo: Bolt’s Gutsy Strategy

Puede que no funcione, pero es una estrategia valiente. Bolt intenta superar el arsenal de los rebeldes. La llamada a la acción es clara: "Cámbiate a Bolt". En otro hilo ardiente del fundador de Bolt, Ryan Breslow, comenzó: Shopify se está comiendo su ecosistema.

Ryan Breslow 🕺 on Twitter: “Shopify is Eating their Ecosystem (thread): / Twitter”

Shopify is Eating their Ecosystem (thread):

Just two days after, in a sponsored article published in Retail Dive on Monday, Bolt challenged Shopify directly. The headline “Has your online shop outgrown Shopify?” insinuates a new direction taken by Breslow and team. It’s now a rivalry stoked by a chairman of the checkout platform now valued at over $11 billion by investors. A click-through link titled “Tired of Shopify holding you back?” drove the message home.

  • top of funnel: viral thread
  • mid-funnel: topical sponsored article
  • bottom funnel: custom landing page to capture interest

Bolt wants to take on Shopify, transitioning from a one-click checkout tool to a full-fledged eCommerce platform. The landing page that Retail Dive sends readers to leaves no question unanswered:

Take back control of your store with Bolt CheckoutOS, the checkout partner that scales with you. Switch from Shopify for a flexible commerce solution and get up to $2M in incentives and marketing funds.

The thread, sponsored article, and the landing pages are all part of the new approach to growth that Bolt is relying on to reach its goals. The $11 billion valuation is hefty, especially given that Shopify competitor BigCommerce is trading at below a $2 billion market capitalization. According to filings, Bolt’s total revenue for 2021 was expected to be between $216.2 million and $216.6 million with a Non-GAAP operating loss of $19-20 million.

The thread headlines a repositioning strategy that may be designed to help Bolt stretch its total addressable market (TAM).

In the viral thread, Breslow says that Shopify copied Bolt when it launched Shop Pay. He also says that Shopify uses its positioning in the market and app store to bring in developers to build solutions for its clients, uses the app landscape as its own R&D and then manipulates app store restrictions to cut off the most popular apps at their knees and recreate the product themselves.

Breslow has become known for fiery tweet storms targeting powerful industry players. His last, which challenged YCombinator, came shortly before he stepped down as Bolt’s CEO (a choice he said was his own). In that thread, Breslow said his Twitter threads were not a marketing strategy. At least in the Shopify case, the tweets accompanied by the sponsored article seem coordinated. Bolt wants to become a Shopify competitor, and this narrative shift around Bolt’s own positioning (while pointing out the weaknesses of Shopify) were clearly planned.

This move to take on Shopify could boost Bolt’s business from one-trick tech company. Bolt’s current valuation underscores just how valuable checkout solutions have become. But to earn its valuation (and eventually grow beyond it) its next chapter has to be bigger. This is the impetus behind its growing value proposition. It now bills itself as a “CheckoutOS.” Bolt isn’t the only company that started in one corner of eCommerce tech and is looking at what other areas it can conquer in order to raise its own ceiling. But becoming the next Shopify is a tall order. Can Bolt achieve it without eventually using the same tactics as Shopify to grow users?

Right now, Bolt is suggesting it can be a home for both growing businesses as well as app developers who may have been burned by Shopify. The bottom line of Breslow’s argument is that eCommerce should be open-source. Bolt sees itself as a leading candidate in the version of eCommerce that is now inhabited by companies like BigCommerce, Magento, and Commerce Cloud – where commerce scale is decentralized because of open platform access. It wants to not only compete with Shopify, but replace it with a new model. However, Wall Street is still catching up to Shopify.

Shopify is down 57 percent over the trailing three months. Unlike Amazon, who found ways to calm the Street while reinvesting in future growth, Shopify has not been able to weave the same “we’re just beginning” narrative. Shopify needs quarterly growth to justify its market cap and to achieve that, it will have to own more and more of the ecosystem until the eCommerce industry matures beyond its currently nascent stage. Wall Street sees online retail as an industry in post-COVID retraction, further agitated by Apple’s privacy policies impacting the Facebook advertising that many retailers relied upon. Look at how reliant Shopify is on Facebook’s marketing prowess:

Speaking anonymously (with permission to share his thoughts), a Shopify executive contested my view that product decisions are made with the public market in mind. No one in Shopify’s leadership “optimizes for Wall Street,” he said. Rather, the Shopify executive explained that simplicity is prioritized. Products are concluded because they are not good for merchants, consumers, or the ecosystem as a whole.

A product manager also reached out to explain the unique role of checkout within the Shopify ecosystem. End to end control is critical, it’s “the most important piece of commerce.” And as Shopify continues to scale, the company wants control over the most critical point of the consumer workflow.

So while Shopify isn’t publicly weaving the narrative that its Amazonian rival did in its first 15 years, the management team is still playing by the same book: ruthlessly thinking for the long-term even throughout global and societal changes.

The ultimate irony of Bolt’s new strategy of antagonizing Shopify (like Shopify antagonizes Amazon) is simple. Shopify is slowly becoming more like Amazon to capture more share of eCommerce growth. If Bolt wants to compete against Shopify in other platforms, they will eventually adapt the same practices: picking and choosing between who gets to work within its ecosystem. When Bolt went after YCombinator, I wondered if the leadership team sanctioned the controversial statements made by Ryan Breslow. By taking aim at Shopify and backing it up with sponsored articles and thematic landing pages, it’s clear that the new marketing and public relations strategy has been sanctioned by the company. It has elevated Bolt in the eCommerce discussion. It’s set the stage for merchants and developers to see Bolt through the lens of larger aspirations.

Breslow sees Bolt as the third-generation of commerce enablers, a position shared by a number of headless competitors including its rival Fast.

But while the marketing strategy seems effective thus far, scale is a risky proposition. As Breslow correctly notes, there is a “success ceiling.” To break through the glass, you may end up making as many enemies as you do partners. If Bolt succeeds, it will have its own viral threads from younger, ambitious entrepreneurs to contend with. They’ll talk of the next generation and the right way to do things. And if they’re lucky, they’ll see the success ceiling too and adjust their strategies accordingly. It may lead to a bit of compromise. It may not work but it’s a gutsy strategy.

Por Web Smith | Editado por Hilary Milnes con arte de Alex Remy y Christina Williams 

Memo: La presentación sobre comercio digital de 2PM

Aunque gran parte de la composición del carácter de las APNV sigue siendo el mismo, el telón de fondo ha cambiado drásticamente. Las nuevas tendencias macroeconómicas y las fuerzas del mercado están influyendo en el sector de las DNVB, y el sector de las DNVB está influyendo en el viejo mundo. La cobertura y el análisis de 2PM siguen de cerca estas tendencias en tiempo real; merece la pena dar un paso atrás para evaluar las perspectivas generales del futuro del comercio minorista, la Web3, la cadena de suministro, la privacidad, el sector inmobiliario y la idea de propiedad dentro del metaverso.

En una presentación para Deloitte Digital, 2PM esbozó ocho ideas con visión de futuro.

De lo físico a lo digital: Los minoristas se alejan de terceros[1] 

Una estrategia líder para las marcas de todos los tamaños y estatus es crear intencionada y cuidadosamente una red mayorista que permita el control del inventario y la asociación por encima del enfoque de rociar y rociar de las generaciones minoristas del pasado. Los minoristas externos desempeñarán un papel menor y diferente que antes, ya que las marcas se centrarán en sus propios canales. Un ejemplo: Nike tendrá un 70% de venta directa en 2027.

De lo digital a lo físico: Las DNVB están abriendo experiencias de compra propias[2].

Para las marcas en línea, la expansión se produce en las tiendas. Las tiendas físicas realzan el halo online de la marca y, si se hacen bien, generan dinero. El riesgo es evitar la sobreventa. En paralelo a esta expansión, el centro comercial se rehará a imagen y semejanza de DTC.

Cambios en la publicidad: La actualización de la privacidad de Apple tendrá efectos duraderos[3].

Los datos de origen definirán la próxima ola de publicidad y ventas. Las marcas y las plataformas se esfuerzan ahora por adaptarse a la actualización de privacidad de Apple, mientras Google planea un cambio similar para Android. Apple desafiará a Meta y Google como principales plataformas publicitarias. Si añadimos la compra con un solo clic, el dominio de Apple no es difícil de imaginar. También hay que prestar atención: El auge del gCommerce y la prevalencia del código QR.

El CAC sigue aumentando y las asociaciones de contenidos son cada vez más importantes para las propiedades[4].

Apple no es el único cambio que afecta a las estrategias publicitarias. Los costes de adquisición de clientes son cada vez más elevados. Además del énfasis en los datos de primera mano, las asociaciones de contenido serán una estrategia clave para los anunciantes en el futuro. Evolucionará más allá de la asociación, y las marcas adquirirán propiedades de medios de comunicación para acceder a información sobre la demanda de productos y la comunidad.

El crecimiento de los pagos de proximidad precede a la adopción del eCom en Estados Unidos[5].

Estados Unidos es actualmente el octavo país del mundo en adopción de pagos móviles. Esa será la próxima carrera armamentística de la tecnología en el país, ya que las empresas compiten por convertirse en el mayor operador de pagos móviles. Predicción: Estados Unidos alcanzará el 30% de penetración del comercio electrónico en 2027.

Carga aérea, portacontenedores y cadenas en propiedad[6].

Las alteraciones de la cadena de suministro han reconfigurado el comercio minorista en los dos últimos años. Los mayores minoristas tomarán medidas para asegurarse de que ya no están en deuda con fuerzas que escapan a su control, porque tienen los recursos para poseer sus cadenas de suministro. Es de esperar que Amazon, Target y Walmart adquieran más facilitadores de su cadena de suministro. Esto podría hacer que las marcas más pequeñas estén más en deuda con los grandes minoristas.

Los centros comerciales facilitarán las devoluciones de eCom para impulsar el tráfico peatonal[7]

¿Cuál será el propósito del centro comercial dentro de cinco años? Seguir el mayor punto de dolor del minorista: Las devoluciones en línea. Con tanta superficie comercial extra en los centros comerciales de Estados Unidos en apuros, cada vez más se convertirán en centros de logística inversa para ayudar a las marcas a aliviar el coste de las devoluciones en línea.

Web3 y DTC, comercio minorista en la cadena de bloques[8].

El metaverso ya está aquí y, para 2027, cabe esperar que los minoristas hayan invertido tanto en su presencia en mundos virtuales como en el físico. Web3 puede ayudar a las marcas a establecer programas de fidelización y comunidades de la nueva era, al tiempo que crea una fuente de ingresos que no está vinculada a la creación de más bienes físicos. Fíjate en Nike y Starbucks para ver hacia dónde se dirige esto.

Aquí lo tiene. Los PDF están disponibles para los suscriptores, sólo tienen que responder al correo electrónico del suscriptor y se lo enviaré personalmente:

Por Web Smith con Hilary Milnes, Christina Williams y Alex Remy