Memorando: O manual da Netflix 2.0

Uma contratação pode fazer toda a diferença. Para a Netflix, a função de Josh Simon como vice-presidente de produtos de consumo é fundamental para o ataque, a defesa e a viabilidade de longo prazo da plataforma, à medida que os estúdios se tornam fortalezas de conteúdo autossustentáveis.

A empolgação em torno da iniciativa de comércio eletrônico da Netflix é palpável. Se esse projeto for bem-sucedido, as implicações serão muito maiores. O CEO Ted Sarandos e a Netflix estão se apoiando em um potencial adormecido. Com o sucesso do varejo direto ao consumidor, o serviço de streaming e o estúdio de cinema poderiam competir com a Disney em outra frente.

O Disney Plus invadiu o terreno da Netflix e, com isso, causou um impacto imediato em sua oferta. Os catálogos da Marvel, Star Wars e Pixar da Netflix agora são escassos. Em abril de 2021, as outras grandes fábricas de propriedade intelectual começaram a ameaçar transferir seus projetos da Netflix. Recentemente, o Engadget resumiu a concorrência crescente:

A batalha para conquistar uma posição na era do streaming levou os estúdios de Hollywood a ficarem na defensiva. Depois de licenciar filmes e programas para a Netflix e a Amazon, empresas como a Disney e a WarnerMedia retiraram suas maiores propriedades da concorrência para impulsionar suas próprias plataformas. Para não ficar para trás, a NBCUniversal, de propriedade da Comcast, está supostamente pensando em uma estratégia semelhante em uma tentativa de sustentar seu streamer incipiente, o Peacock, informa a Bloomberg. [1]

Enquanto Hollywood se defende, a Netflix respondeu com uma estratégia que sinaliza o início de uma abordagem de longo prazo para a concorrência com a Disney, a Amazon, a WarnerMedia e a NBCUniversal da Comcast. Ela começa com o varejo DTC.

Primeira fase: varejo da marca original

A construção do Shopify pela Netflix não deveria ser uma grande surpresa. A decisão de buscar um estilo de comércio amigável para a geração do milênio em vez de uma construção personalizada tradicional ou uma parceria mais robusta com a Salesforce, BigCommerce ou Magento é reveladora. Isso é o que as grandes empresas fazem quando não têm certeza absoluta da direção a seguir: ceticismo e eficiência em partes iguais. Mas a decisão pode jogar a seu favor.

Mesmo que o desenvolvimento do Shopify tenha exigido de US$ 1 a 3 milhões (provavelmente foi muito mais barato), trata-se de um investimento relativamente pequeno em uma operação incipiente que crescerá metodicamente nas próximas semanas. Projetado pela BVA e desenvolvido pela SDG (parceira da Skims e da Prive Revaux), o Netflix.shop é a entrada do gigante do streaming no DTC. É um lançamento que a empresa espera que comunique que sua marca é mais fresca do que sua idade (a Netflix tem agora 24 anos).

Em termos estéticos, funcionais e psicográficos, a abordagem da Shopify é consistente com os objetivos da Netflix. Não apenas por sua aparência de front-end e merchandising, mas também pelas tecnologias utilizadas: Shopify, Klaviyo e Signifyd. Em termos de desenvolvimento de produtos, parceiros de colaboração e estilo de fotografia de produtos, a plataforma de varejo conseguiu atrair um consumidor mais jovem, vibrante e experiente. Tão jovem que os geriátricos da geração do milênio talvez não compreendam totalmente as estratégias de produtos e parcerias da Netflix. A marca Beam do Japão, o anime e sua propriedade animada Yasuke são indicadores de que essa abordagem pode ter implicações maiores. Portanto, em teoria, esse pequeno investimento pode se tornar o mais importante da Netflix.

Web Smith no Twitter: "Nossas filhas agora têm uma mercadoria no valor de US$ 126 em comemoração à terceira temporada de Stranger Things e, fora as taxas mínimas de licenciamento, a Netflix não ganhou nada disso. O comércio linear transformaria as perspectivas da Netflix. / Twitter"

Nossas filhas agora têm uma mercadoria no valor de US$ 126 em comemoração à terceira temporada de Stranger Things e, fora as taxas mínimas de licenciamento, a Netflix não ganhou nada disso. O comércio linear transformaria as perspectivas da Netflix.

Há muito tempo a Netflix conhece o potencial de alavancar sua propriedade intelectual para a venda de mercadorias. Em julho de 2019, um número incontável de varejistas licenciou a propriedade "Stranger Things" da Netflix. Por um curto período, foi uma bonança de varejo para a Target, Amazon, H&M, Kellogg's, Burger King, Coca-Cola, Hot Topic, Walmart e até mesmo a Baskin-Robbins, que converteu 75 de suas lojas para parecer a sorveteria "Scoops Ahoy" da série.

Os Duffers disseram que nenhum dos acordos de marketing destinados a promover seu programa aumentaria suas contas bancárias. "Não estamos recebendo uma parte da receita de nada disso", disseram eles. "A esperança é que isso apenas dê mais exposição ao programa."[2]

Porém, durante toda essa era da Netflix, as únicas transações em potencial eram a colocação de produtos no programa e o potencial de aumento do interesse na assinatura.

Segunda fase: eventos ao vivo e ativações

Em março de 2020, calculei os cálculos sobre o potencial de comércio eletrônico da Netflix quando o estúdio de streaming contratou Josh Simon para indicar a direção atual.

Web Smith no Twitter: "Em julho, fiz algumas estimativas básicas sobre o potencial de varejo/licenciamento on-line da Netflix. "Apenas 7% dos espectadores da Netflix que compram por meio do aplicativo - a um AOV de US$ 50 - equivaleriam a mais de US$ 140 milhões em vendas de 41 milhões de residências. "A @Netflix está se movendo em direção ao comércio linear. pic.twitter.com/P2DpTe0dlq / Twitter"

Em julho, fiz algumas estimativas básicas sobre o potencial de varejo/licenciamento on-line da Netflix. "Apenas 7% dos espectadores da Netflix que compram por meio do aplicativo - a um AOV de US$ 50 - equivaleriam a mais de US$ 140 milhões em vendas de 41 milhões de residências. "A @Netflix está se movendo em direção ao comércio linear. pic.twitter.com/P2DpTe0dlq

A contratação de Simon é tão direcional quanto funcional. No início da carreira do novo vice-presidente de produtos de consumo, ele trabalhou na Nike. Mas foram seus seis anos de trabalho no Walt Disney Studios e no negócio de experiências ao vivo da Blumhouse que moldarão a estratégia de marca e público da Netflix para produtos de consumo. Ele tem a tarefa de "identificar e criar planos em diferentes linhas de negócios em produtos de consumo", de acordo com um artigo de 2020 da Variety [3].

E é por isso que o experimento da Shopify tem implicações de longo prazo. Se a Netflix conseguir provar que pode capturar com sucesso mais de sua vantagem comercial ao internalizar mais de seu varejo, mais eventos ao vivo virão em seguida. Mais tarde, em 2020, "Stranger Things" aproveitou o sucesso da parceria Baskin-Robbins para lançar uma experiência interativa de drive-thru em Los Angeles. Com 400.000 pés quadrados no Skylight Row, no centro de Los Angeles, a apresentação de uma hora de duração apresentou cenas de Hawkins de 1985. Os convidados foram incentivados a vestir seus melhores trajes dos anos 80, enquanto eram transportados 35 anos atrás para uma reunião do ensino médio, o fictício "Starcourt Mall" e, em seguida, para um show de três partes com os principais momentos das três temporadas. O evento ao vivo foi coproduzido pela Netflix e pela Fever, uma plataforma de eventos apoiada por empreendimentos. Isso está de acordo com a afirmação da Adweek de que a gigante do streaming continuará encontrando maneiras inovadoras de capitalizar sua propriedade intelectual:

A investida da Netflix no comércio eletrônico encerra anos de envolvimento com o negócio de produtos de consumo que a Netflix tem buscado por meio de parcerias com marcas e varejistas, à medida que procura encontrar maneiras de capitalizar o sucesso estrondoso de algumas de suas séries originais. [4]

A estratégia do Shopify da Netflix é o precursor de um esforço concentrado para reforçar a viabilidade de sua classe de propriedades que podem, eventualmente, assumir a forma de eventos ao vivo temporários. Mas não é aí que as aspirações da Netflix precisam terminar.

Terceira fase: O Universo Netflix

Com o encargo de Josh Simon de capitalizar o sucesso estrondoso de algumas de suas séries originais, é improvável que a estratégia da Netflix seja concluída com eventos ao vivo temporários e ativações de curto prazo. A Netflix tem potencial de parque de diversões e sua decisão de buscar o comércio como passo inicial é uma tentativa crível de capturar os dados necessários para criar uma estratégia em torno de um local físico para jovens adultos. Isso inclui membros da Geração Z, o principal grupo demográfico da Netflix, que tenta competir com estúdios de videogame, parques de diversões e produtoras de filmes com seus próprios serviços de streaming. Considere a maior concorrência da Netflix:

A Netflix disse em 2019 que sua maior concorrência é, na verdade Fortniteque é o que mais provavelmente afasta os jogadores do serviço de streaming. [5]

O mundo digital da Netflix pode convergir definitivamente para o mundo físico. Ao fazer isso, a Netflix finalmente partirá para a ofensiva depois de quase uma década em que os estúdios tradicionais de Hollywood destruíram uma de suas duas vantagens mais valiosas: seu conteúdo selecionado de outros estúdios. O resultado pode ser uma Netflix que se esforça ao máximo para se tornar mais parecida com a Disney ou a Universal no processo:

Como a Netflix tenta competir com a Disney em escala global, ela está tentando criar franquias que possam ter o mesmo impacto na cultura que "Star Wars" ou "Toy Story".[6]

É improvável que a Netflix venha a adquirir 25.000 acres de terra como a Disney antes dela, ou mesmo 415 acres como a Universal Studios. No entanto, em quase todas as regiões metropolitanas dos Estados Unidos, há um shopping center em extinção - um shopping que foi movimentado na época retratada pelo Starcourt Mall fictício de "Stranger Things". Haverá uma propriedade barata à disposição do CEO Ted Sarandos e não seria a primeira vez que a Netflix converteria um shopping morto em algo útil.

Se a gigante do streaming provar que os produtos alimentados por IP podem vender, o mesmo poderá acontecer com o varejo físico, as experiências pop-up e as diversões. Não se surpreenda se os experimentos digitais da Netflix precederem seu empreendimento no varejo físico, em eventos e em um lar permanente para suas adoradas propriedades originais. Ela criou franquias que são valiosas. Walt Disney sabia o que estava fazendo quando construiu uma casa em Bay Lake, Flórida, para suas franquias. Nos dias de hoje, o que começa como DTC geralmente acaba em formatos físicos. É isso que transforma uma propriedade valiosa em uma propriedade amada. Um impacto cultural duradouro pode vir em seguida.

Por Web Smith | Arte: Alex Remy | Editor: Hilary Milnes

Member Practical: Art, Science, and Economics Meet

A kitten, an NBA champion, a canvas of graffiti-covered art, and 4,101 parcels of virtual land walk into a bar. Instantly, the value of that bar grows by 137 ethereum. If you have no idea what I am talking about, you are not alone. This primer will help explain the origin, the present, and the future of non-fungible tokens – a complex field that will make a sizable impact beyonded of its intended audience. The term “NFTs” is entering the mainstream. Yes, even for those who may scoff at the idea of blockchain technologies, tokenized goods, or paying for an asset class that was previously free or easily transferable.

Este resumo para membros foi elaborado exclusivamente para Membros executivosPara facilitar a associação, você pode clicar abaixo e obter acesso a centenas de relatórios, à nossa DTC Power List e a outras ferramentas para ajudá-lo a tomar decisões de alto nível.

Registre-se aqui

Memo: The Great War

Robert Vann, publisher and editor of the Pittsburgh Courier, wrote in awe about the newly minted international sports icon Jesse Owens in 1936. Owens had just won four gold medals at that year’s Olympics, held in Berlin.

I looked on with a heart which beat proudly as the lad who was crowned king of the 100 meters event, get an ovation the like of which I have never heard before. I saw him greeted by the Grand Chancellor of this country as a brilliant sun peeped out through the clouds. I saw a vast crowd of some 85,000 or 90,000 people stand up and cheer him to the echo.

A sprinter from the Jim Crow South and student at a then-segregated Ohio State University, Owens experienced racially-integrated life for the first time while sailing to Europe and living abroad for the Olympics. In a span of a week during the Olympic games, he challenged and diminished many of the ethnic and racial myths perpetuated by Adolf Hitler, the “Grand Chancellor” referenced by Vann, by dominating the Berlin Olympics and undermining Hitler’s claims of national and racial supremacy.

Berlin, on the verge of World War II, was bristling with Nazism, red-and-black swastikas flying everywhere. Brown-shirted Storm Troopers goose-stepped while Adolf Hitler postured, harangued, threatened. A montage of evil was played over the chillingly familiar Nazi anthem: “Deutschland Uber Alles.” This was the background for the 1936 Olympics. When Owens finished competing, the African-American son of a sharecropper and the grandson of slaves had single-handedly crushed Hitler’s myth. [1]

Owens returned to America after the Olympics, where President Franklin D. Roosevelt would not acknowledge his feat and, in failing to do so, spawned an historic missed opportunity to shift a global narrative. What could have been had Owens’ treatment at home matched his achievements abroad? Had America amplified and marketed his four Olympic gold medals as symbols of psychological defeat over Germany’s prevailing ideology, perhaps a tyrannical belief system could have been thwarted before words turned to actions. In reality, Kristallnacht would take place two years following the 1936 Olympics. Owens would go on to say:

Some people say Hitler snubbed me. But I tell you, Hitler did not snub me. I am not knocking the President. Remember, I am not a politician, but remember that the President did not send me a message of congratulations because, people said, he was too busy.

Because he was an African-American man, major corporations would not employ him as a pitch man. His amateur status was revoked by the NCAA, and he was reduced to running against horses for compensation. During Owens’ career, the country was pioneering large-scale advertising and public relations campaigns, but we failed to use his historical wins to our advantage.

We must ask ourselves why.

The Great Invention of the 20th Century

Owens’ story becomes a lesson in foreshadowing and an important parable. Advertising is one of the most powerful forces in shaping opinion and influencing policy, but it’s much harder to advertise when a company, brand, or sovereign nation isn’t itself in support of the cause in question.

Just five years after Owens silenced Hitler with his speed, American advertising agencies and their brand partners mastered cause marketing when they needed it most: World War II. America was at war abroad and grappling with a vulnerable economy at home. The economic engine of war involved a never before seen form of consumer marketing. Advertising was used to promote consumerism as a patriotic duty and brands were intertwined with government initiatives to both supply our military industrial complex and support the domestic economy. WWII-era brands and media agencies were aligned in a forceful showing that ideas could be used no differently than physical weaponry.

Throughout history, brands have grown stronger during periods of societal unrest, but only when the dissonance between their ideas and their actions were at a minimum. Civil rights wasn’t an American corporate or policy priority when Owens stood above a saluting Nazi, laying waste to the host country’s agenda. Contrast this to the collective efforts that won a war after escalation required our participation.

Film depictions of WWII feature the Lucky Strike brand of cigarettes as prominently as if the packages of rolled tobacco were leading characters of the story’s arc. Lucky Strike was omnipresent internationally throughout the war. But before the packs of branded cigarettes were included as C-rations for American soldiers, Edward Bernays, known as “the father of public relations”, helped the American subsidiary of the British tobacco company with its first mindshare coup. History’s first PR campaign was designed to convince American women to take up smoking. With the wind of suffrage at their backs and the 19th Amendment to the Constitution fueling a new wave of enfranchisement, women became a marketer’s new focal point. Lucky Strike cigarettes were their “torches of freedom.” Corporate America co-opted a social movement to further an economy. It would be the first time of many.

Sem título

Modern marketing / PR was a byproduct of American war efforts in the Wilson administration (1917). Without Edward Bernays and his uncle (Freud), our consumer economy would not be the same.What he didn’t account for was our distributed media system. From 1928’s “Propaganda”: pic.twitter.com/9C7MIkYTAx

Alongside savvy marketing tactics, new brand innovations gained traction thanks to their contributions to wartime economies. Walt Disney manufactured morale for GIs shipped to different theaters of war. Jeeps were built for the American military. Mars invented M&Ms during the Spanish Civil War. Bausch & Lomb created Ray-Ban aviator anti-glare frames at the request of an Army Air Corps lieutenant general. Kotex began as a WWI-era gauze before being adapted by Army nurses to relieve menstrual bleeding. Super Glue was formulated in 1942 to serve as a manufacturing additive for military weapons. Silly Putty was designed after a war-production experiment to find an alternative for rubber went wrong. And Fanta was invented after a trade embargo prevented Coca-Cola syrup from being imported into Nazi Germany during World War II.

Overwhelmingly, at the dawn of the American advertising age, brands were a part of the war effort, liberation, and many cultural shifts of the times. There were exceptions, of course, just as there are exceptions today.

A Century Later, Lessons Forgotten

When outspoken Coinbase CEO Brian Armstrong suggested in a September 2020 blog post that his company was better served by apathy, it was consistent with the culture within its walls.

Everyone is asking the question about how companies should engage in broader societal issues during these difficult times, while keeping their teams united and focused on the mission. Coinbase has had its own challenges here, including employee walkouts. I decided to share publicly how I’m addressing this in case it helps others navigate a path through these challenging times.

In short, I want Coinbase to be laser focused on achieving its mission, because I believe that this is the way that we can have the biggest impact on the world. [2]

An argument can be made that Armstrong’s assessment of the mood of his own workforce was accurate. Given Coinbase’s internal dynamics, running an advertisement akin to Beats By Dre’s “You Love Me” would not have worked for the same reason Cadillac could not have run an advertisement on behalf of Jesse Owens’ historic days abroad in 1936: The brand’s promotion of freedom would have clashed with Owens’ reality.

Commonplace in 1944, rare in 2021.

But the Coinbase culture eventually spoke for itself when a number of minority employees called out cultural schisms within company walls. In many ways, Armstrong was right: His company had no authority to take a public position on civil rights or equality.

Recent decisions at companies like Shopify, Twitter, Facebook, Snapchat, and Google to deplatform Donald Trump and his campaign can be interpreted as good-faith efforts to address current societal unrest, which has seen online words evolve into real-life actions. But like Coinbase, many of these companies are also laser-focused on their missions. The ideas of freedom, cooperation, and equality that are so critical to democracy are barely communicated or shared by today’s top advertisers.

I began to wonder why cause-based advertising wasn’t more prevalent given the issue’s thread throughout our society: economically, politically, socially, and otherwise.

During WWII-era advertising, nearly every major corporation was directly involved with the issue of its time. During that same era of advertising, Jim Crow bigotry and violence prevailed at home while racial and ethnic atrocities persisted abroad. Today, the corporations that are best positioned to promote the ideas that a threatened democracy requires to heal seem to be extraordinarily quiet right now, when it matters most. Beats by Dre’s ad in November 2020, Dove’s June 2020 ad placement, and the Nike’s September 2018 spot starring Colin Kaepernick are exceptions to the rule.

Overall, few corporations are prepared to champion the American ideals the way their predecessors did during past threats to American democracy. And perhaps it’s because, like Jesse Owens’ wins and the PR blitz that never was, there is a dissonance between the messages that today’s advertisers want to share and the reality of the dynamics within our own walls: our neighborhoods, our workplaces, and our places of gather.

A timely lesson bound to reemerge

Eighty years ago, a war threatened democracy. And in the first month of 2021, democracy is again under siege. At the root of today’s unrest is the myth that an election was stolen – the same contest that saw historic levels of African-American voter turnout in swing states. The corollary is not a mistake. In the 1940s, corporations were proponents of the war’s resolution. They manufactured goods and used their associations with the war efforts to espouse American ideals. Where is today’s equivalent? One possible explanation is that media has never been more fractured and brands’ abilities to promote ideals has diminished over the decades. The explanation more difficult to hear is that perhaps we are more like the racially-segregated country that Owens came home to than we are willing to admit. Look no further than our own workspaces, virtual or otherwise.

Back then, we needed Cadillac to build engines for fighter planes. Today, we need brands to internally reflect the ideals of America that they so desperately want to espouse in marketing: from workplace equity to representation in leadership. This past week, many Americans have found that we are not what we thought we were. Today’s primary mission is to heal a deep-seated division. The resolution is found within the walls of our homes, our places of gather, the workforces that we build alongside, and our nation. Maybe and only then can the marketing and advertising of today reflect who we as Americans believe ourselves to be. As of now, there aren’t many examples at which to point.

The refrain seems to grow louder by the day from people who look like me. You love my culture but do you love me? Corporate America never answered that question for Owens and the many other pioneers of his day. In doing so, we missed an opportunity to beat down evil in its idea stage. Perhaps today’s corporations will see the need to be more dynamic in how they respond. First, with action, and then, through the amplification of messaging that has been proven to impact the hearts and minds of the people.

By Web Smith | Editor: Hilary Milnes | Art: Alex Remy | About 2PM