В книге "2024: Три вопроса, которые определят торговлю" я выделил критический перекресток, где три основных фактора: кибербезопасность, уязвимость доставки и геополитические проблемы - могут повлиять на глобальный ландшафт розничной торговли. Анализ заканчивался словами: "Торговый поток ждет дальнейшее нарушение". В этом очерке мы рассмотрим, как это может выглядеть и почему.
Перенесемся в середину 2024 года: эти прогнозы не только сбылись, но и изменились, поставив перед глобальной торговлей еще более сложную задачу. В этом обновлении мы пересматриваем эти прогнозы в свете новых данных и представлений.
В своем анализе за декабрь 2023 года я рассказал о возникающем пересечении национальной безопасности и торговли, в частности, в свете проблем судоходства. Геополитическая напряженность в зоне Суэцкого канала сходилась и создавала многогранную проблему для розничной торговли. Это сближение подчеркивает необходимость стратегического подхода к защите как национальных, так и корпоративных интересов при сохранении процветающей мировой экономики.
****
История: Зона Суэцкого канала
В период с 1945 по 1956 год зона Суэцкого канала имела большое военное значение, являясь стратегически и экономически важным маршрутом для ближневосточной нефти и торговли с Дальним Востоком. По условиям договора 1936 года британские войска разместили в зоне канала гарнизон для защиты этого важнейшего прохода. Несмотря на стратегическую ценность, этот пост был непопулярен среди солдат из-за сурового климата, частых болезней и враждебности египетских националистов.
Британское присутствие в зоне Суэцкого канала было необходимо для сохранения контроля над ключевым морским маршрутом, соединявшим Средиземное море с Индийским океаном и способствовавшим ускорению торговли между Европой и Азией. Однако недовольство египтян британской оккупацией привело к росту насилия и беспорядков, особенно в период с 1950 по 1956 год. Этот период ознаменовался многочисленными нападениями на британских солдат, эскалацией напряженности и значительными жертвами с обеих сторон. Кульминацией этих волнений стало разоружение полиции в Исмаилии в январе 1952 года, что привело к дальнейшему насилию и британским жертвам.
В результате переговоров, которые вел полковник Гамаль Абдель Насер, в 1954 году было заключено соглашение о прекращении британской оккупации. К 1956 году британские войска были полностью выведены из зоны канала, что ознаменовало конец эпохи прямого британского военного присутствия в Египте. Несмотря на трудности, с которыми пришлось столкнуться, военное значение зоны Суэцкого канала в этот период подчеркивало ее ключевую роль в мировой торговле и геополитической стратегии.
Сегодня Суэцкий канал остается важнейшей артерией для мировой торговли, но управление им существенно изменилось. Управление Суэцкого канала (SCA), египетская государственная организация, теперь контролирует работу канала. SCA отвечает за поддержание и расширение канала для удовлетворения современных потребностей судоходства. Канал претерпел несколько расширений, в частности, в 2015 году был завершен проект по расширению Суэцкого канала, целью которого было увеличение пропускной способности канала и сокращение времени ожидания судов. В декабре 2023 года министр обороны США Ллойд Остин объявил о создании коалиции из 10 стран для более эффективной защиты Суэцкого маршрута.
****
Геополитическое значение Суэцкого канала сохраняется, поскольку Египет использует его стратегическое расположение для укрепления своей экономики за счет доходов от сбора пошлин и сопутствующих услуг. Канал продолжает оставаться центром международной торговли, через него проходит около 12 % мировой торговли и значительная часть мировых поставок нефти. Недавние ракетные и беспилотные атаки повстанцев Хути вдоль канала заставили многие судоходные компании избегать этого маршрута, что привело к сокращению контейнерных перевозок на 67 % по состоянию на конец января 2024 года. В 2023 году через Суэцкий канал прошло около 23 851 судна, перевозивших более миллиарда тонн грузов.
В декабре 2023 года Средиземноморская судоходная компания (MSC) перевела свои контейнеровозы из Красного моря. Однако, судя по всему, MSC вернулась к прохождению некоторых своих судов через канал, несмотря на риск нападения.
В ответ на такую же возросшую угрозу мировой судоходный гигант Maersk в марте начал перенаправлять свои суда в районе мыса Доброй Надежды, что значительно увеличило время транзита между Восточным побережьем США и такими регионами, как Индия и Ближний Восток, на одну-две недели. Это изменение маршрута, а также перебои в Черном море из-за вторжения России в Украину привели к росту стоимости перевозок. По данным Организации Объединенных Наций, ставки на контейнерные перевозки по маршрутам из Азиатско-Тихоокеанского региона в Европу выросли с ноября, причем к началу февраля 2024 года ставки из Шанхая увеличились более чем в два раза.
Райан Петерсен в Твиттере: "Мировые цены на морские контейнерные перевозки подскочили до уровня, невиданного со времен пандемического кризиса в цепочке поставок. Ставки на некоторые ключевые торговые маршруты выросли на 140 % с середины декабря и растут с каждой неделей. Что происходит, почему, и что это значит для предприятий, нуждающихся в перевозке товаров? 🧵 pic.twitter.com/YDPKeipbMz / Twitter"
Мировые цены на морские контейнерные перевозки подскочили до уровня, невиданного со времен пандемического кризиса цепочки поставок. Ставки на некоторых ключевых торговых маршрутах выросли на 140 % с середины декабря и увеличиваются с каждой неделей. Что происходит, почему, и что это значит для компаний, нуждающихся в перевозке товаров? 🧵 pic.twitter.com/YDPKeipbMz
Как и прогнозировалось, мировые цены на морские контейнерные перевозки подскочили до беспрецедентного уровня. С середины декабря 2023 года ставки на ключевых торговых линиях выросли на 140 %, что соответствует кризису в цепочке поставок, вызванному пандемией. Этому скачку способствуют несколько факторов.
Глобальные факторы (A-H)
A. Во-первых, спрос на грузовые перевозки остается в значительной степени неэластичным, как отмечает Петерсон в своей статье. Предприятия не меняют существенно объемы перевозок в зависимости от стоимости фрахта, что приводит к скачкам цен, когда спрос превышает предложение. Эта неэластичность стала существенным фактором нынешнего скачка цен. Вот некоторые интересные данные от Drewry:
Фрахтовые ставки из Шанхая в Роттердам, Шанхая в Лос-Анджелес и Шанхая в Нью-Йорк выросли на 12 % до 4 172, 4 476 и 5 717 долларов за 40-футовый контейнер соответственно. Аналогичным образом, ставки из Шанхая в Геную выросли на 11 %, или на 481 доллар, до 4 776 долларов за фью. Аналогично, ставки из Роттердама в Нью-Йорк выросли на 2 % или на 49 долларов до 2 209 долларов за 40-футовый ящик. [...] Drewry ожидает, что ставки фрахта на экспорт из Китая будут расти в связи с ростом спроса, ограниченными мощностями и необходимостью перестановки пустых контейнеров.
B. Начиная с декабря террористическая активность в Красном море вынудила мировые контейнеровозы изменить маршрут вокруг Африки. Это изменение маршрута значительно сократило пропускную способность судов, поскольку путь из Азии в Европу теперь занимает на 30-40 % больше времени, что значительно снижает общую пропускную способность судоходной сети. Рассмотрим это из Блог МВФ:
Это увеличивало сроки доставки в среднем на 10 дней и более, что вредило компаниям с ограниченными запасами.
C. Тяжелые погодные условия в крупных портах, таких как Шанхай, Нинбо, Малайзия и Сингапур, усилили перегруженность портов, что привело к еще большей нагрузке на и без того ограниченные судоходные мощности. Взаимодействие стихийных бедствий, включая засухи и проливные дожди, нарушило работу и увеличило количество задержек. Об этом пишет Journal of Commerce:
Туман - главная проблема портов Китая, в том числе Шанхая и Нинбо. [...] Из-за неблагоприятных условий суда не могли причалить даже тогда, когда на якорную стоянку прибывало все больше судов, что приводило к скоплению судов, усугубляя перегруженность портов.
D. В связи с возможной забастовкой железнодорожников в Канаде грузовые предприятия Западного побережья США испытывают давление, поскольку грузоотправители перенаправляют контейнеры, чтобы избежать сбоев в работе. Это усугубляет существующие проблемы, такие как повышение ставок в порту Норфолк и проблемы с загрузкой контейнеров в Лос-Анджелесе и Лонг-Бич. Забастовка грозит усугубить перегруженность и дисбаланс оборудования, что скажется на операциях в Далласе и на Среднем Западе США. ITS Logistics рекомендует стратегии по снижению задержек, включая прекращение импорта в портах и использование перегрузки и односторонних грузоперевозок.
Опасения по поводу возможной забастовки канадских железнодорожников нарушили цепочки поставок в Северной Америке, вынудив импортеров перенаправлять товары через американские шлюзы, что еще больше усугубило заторы. Такое изменение маршрута привело к значительным задержкам и увеличению расходов для предприятий, зависящих от этих маршрутов поставок. От DC Velocity:
Это воздействие происходит на фоне дополнительных последствий для цепочки поставок, таких как значительное повышение ставок на хранение грузов и контейнеров в порту Норфолк, поскольку спрос распространяется по Восточному побережью США, чтобы поглотить грузы Балтимора.
E. Восточное побережье США сталкивается с целым рядом проблем, включая вызванное засухой сокращение пропускной способности Панамского канала и перебои в работе портов после инцидента с судном Maersk MV Dali в Балтиморе. Кроме того, приближающееся истечение срока действия контракта с Международной ассоциацией грузчиков усилило опасения по поводу задержек в пик сезона перевозок.
F. На торговых маршрутах Азия - Европа наблюдается значительный рост ставок: Шанхайский индекс контейнерных перевозок (SCFI) показывает 155 %-ный рост цен с середины декабря. Транстихоокеанские маршруты также затронуты, поскольку перевозчики перераспределяют суда для покрытия пробелов на маршрутах Азия-Европа, что привело к повышению ставок на 142 % для грузов из Шанхая на Западное побережье США. Посмотреть спотовые ставки фрахта можно здесь.
G. Предприятия сталкиваются с ростом стоимости перевозок и потенциальными задержками, что побуждает их ускорять отправку грузов, что может привести к паническому бронированию и дальнейшему образованию заторов. Введение надбавок за пиковый сезон (PSS) в контрактах с фиксированными ставками усугубляет эти проблемы, приближая фиксированные ставки к волатильным ценам спотового рынка. Отчет Supply Chain Dive за ноябрь 2023 года натолкнул меня на мысль о том, что это произойдет где-то в 2024 году (до начала фактического пикового сезона).
H. Высокие ставки фрахта сигнализируют перевозчикам о необходимости увеличения пропускной способности. Ожидается, что новые контейнеровозы, заказанные после пандемии COVID-19, увеличат пропускную способность в ближайшие годы и, возможно, ослабят некоторые из существующих проблем. Мировой индекс контейнерных перевозок компании Drewry указывает на значительное увеличение пропускной способности судов, которое ожидается к концу 2024 года. Тем временем компаниям, возможно, придется использовать премиальные варианты перевозок для определения приоритетности грузов, хотя и с большими затратами. Гибкость логистического планирования приобретает решающее значение, поскольку компании должны преодолевать непредсказуемые сбои и поддерживать устойчивость цепочки поставок.
Ожидается, что эти повышенные расходы и задержки в конечном итоге отразятся на потребителях и фермерах, подчеркивая далеко идущие последствия геополитической нестабильности для глобальных торговых маршрутов и важность Суэцкого канала для поддержания эффективной международной торговли.
Лучшие практики на будущее
Предприятиям необходимо повышать свою логистическую гибкость и готовиться к ожидаемым и непредвиденным сбоям. Это предполагает географическую диверсификацию цепей поставок, чтобы уменьшить зависимость от единых точек отказа. Инвестиции в цифровые инструменты и технологии для улучшения видимости и оперативности планирования логистики имеют решающее значение. Появление "умных" контейнеров и стандартизация электронных коносаментов - примеры того, как технологии могут повысить эффективность и устойчивость. Эрик Линксвилер, старший вице-президент компании TradeBeyond:
Если руководители цепочек поставок и извлекли какой-то урок из недавних перебоев, то он заключается в том, чтобы всегда быть готовым к неожиданностям. По прогнозам, продолжающиеся беспорядки на судоходном пути в Красном море продлятся до 2024 года, и надежды на прекращение конфликтов практически нет, что подчеркивает острую необходимость в гибких, основанных на технологиях стратегиях, способных адаптироваться к непредвиденным обстоятельствам.
Кроме того, укрепление сотрудничества между экспертами по национальной безопасности и профессионалами в области торговли необходимо для разработки комплексных стратегий, направленных на решение как экономических проблем, так и проблем безопасности.
Резкий рост мировых цен на морские контейнерные перевозки подчеркивает хрупкость и сложность мировой судоходной отрасли. Хотя расширение мощностей дает проблеск надежды, неизменным уроком является необходимость обеспечения устойчивости в условиях постоянно меняющейся глобальной торговой среды. Последствия прогноза, сделанного в декабре 2023 года, уже сбылись, что подчеркивает важность предвидения и стратегического планирования для смягчения последствий глобальных потрясений.
В мире, где ставки еще никогда не были столь высоки, вызов, брошенный этими потрясениями, беспрецедентен. События, разворачивающиеся на мировой арене в 2024 году, несомненно, будут определяться непрерывной и сложной динамикой этого меняющегося геополитического ландшафта, влияющего не только на глобальную экономику, но и на суверенитет государств и их граждан. Данные и события первой половины 2024 года подтверждают необходимость для бизнеса и политиков сохранять гибкость и бдительность перед лицом текущих и будущих вызовов.
Веб Смит