Памятка: Налог на недвижимость Apple

Для Apple аппаратное обеспечение - дело второстепенное. На первом плане - контент, цифровая земля и конфиденциальность.

Два анонса за последние 24 часа подтверждают это. На этой неделе Apple получила свой первый "Оскар" за лучший фильм. А по данным Nikkei, Apple снижает объемы производства iPhone и Airpods, поскольку инфляционное давление и проблемы с цепочкой поставок сохраняются. Откуда возьмется маржа?

Ответ можно найти в недавних инвестициях Apple. В период с 2017 по 2021 год доходы Apple от рекламы вырастут с 300 миллионов долларов до 4 миллиардов долларов, что отражает стремительный подъем Facebook с 750 миллионов долларов до 4,2 миллиарда долларов в период с 2009 по 2012 год. Apple еще не приблизилась к размерам рекламного бизнеса Meta (компания достигнет $115 млрд в 2021 году), но есть основания полагать, что Apple сможет вырастить значительный бизнес в сроки, сопоставимые с теми, что наблюдались у Facebook (теперь - Meta). В статье "Линейная коммерция и крепости контента" я объяснил:

На первый взгляд намерения Apple кажутся простыми. Компания хотела повысить уровень конфиденциальности своих конечных пользователей. Это благое начинание сопровождалось несколькими дополнительными результатами.

Обновив свои правила конфиденциальности, Apple нанесет ущерб крупным рекламным сетям, выросшим за счет конечных пользователей. Это может потенциально разрушить текущую модель Facebook с ее новыми требованиями к конфиденциальности. Apple также открыла дверь для непреднамеренной корректировки своего мандата на конфиденциальность. При этом рекламная компания (и социальная сеть) под руководством Марка Цукерберга перейдет на новый способ достижения своих важнейших целей: роста доходов и полезности для пользователей.

Apple понимает, что Интернет не является частным, и в своей основе, будь то через ATT (App Tracking Transparency) или новые инициативы по обеспечению конфиденциальности, ставит в приоритет конечного пользователя и его частную жизнь. В июне 2021 года iCloud+ был анонсирован как премиум-сервис по подписке, в котором появилась услуга под названием Private Relay. Она предназначена для шифрования всех соединений (даже тех, которые не используют HTTPS), чтобы скрыть ваш IP-адрес и не позволить никому узнать ваше местоположение или вашу личность (включая Apple). От iMore:

Соединение использует QUIC, который должен быть похож на TCP, но с меньшей задержкой и HTTP/3, а поскольку Apple шифрует соединение, даже ваш провайдер не сможет увидеть, куда вы хотите зайти в Интернете. Все, что они видят, - это соединение с входящим прокси-сервером Apple. Таким образом, Apple знает ваш IP, но не сайт, на который вы хотите перейти, потому что он зашифрован.

В этот момент Apple удалит ваш реальный IP-адрес и заменит его временным IP-адресом из пула доступных адресов.

Теперь подумайте о том, какими темпами Apple завоевывает позиции в индустрии. За предыдущие четыре года объем рекламы Apple рос так же быстро, как у Facebook в период с 2009 по 2012 год. Есть и еще более яркий пример. В сентябре 2019 года в газете New York Times было объявлено, что "Apple входит в кинобизнес". В марте 2022 года Apple TV+ станет первым стриминговым сервисом, получившим награду за лучший фильм. Apple построила крепость, используя контент и коммерцию в качестве кирпичей, а конфиденциальность - в качестве строительного раствора.

Функция Private Relay способна оказать значительное влияние на рекламную индустрию. Как поясняет The Information, функция была выпущена в сентябре для пользователей Apple iCloud+, которые могли включить ее для просмотра Safari и небольшого процента "небезопасного трафика приложений через порт 80". Пока же пользователи могут использовать Chrome или любой другой неродной браузер. Кроме того, платформы, на которых вы авторизованы: Gmail, Youtube, Facebook, TikTok, могут отслеживать ваши перемещения с помощью данных, собираемых платформами от первого лица.

Но одно можно сказать точно: когда сторонние технологические компании обходят новую политику Apple в отношении конфиденциальности, это, скорее всего, предшествует другой радикальной мере, принятой производителем оборудования. При включении Private Relay создается виртуальная частная сеть, то есть интернет-провайдер не может отследить, какие сайты посещает пользователь, а сайты не видят никакой идентифицирующей информации о посетителях. Учитывая недавний поворот Apple в сторону конфиденциальности, есть основания полагать, что эта функция будет более активно распространяться среди пользователей, что станет еще одним ударом по другим платформам, таким как Meta и Google, которые в настоящее время полагаются на IP-адреса, чтобы обойти существующие ограничения конфиденциальности, которые Apple ввела в прошлом году. От The Information:

Если сервис Private Relay распространится за пределы Safari и запретит передачу IP-адресов пользователей в мобильных приложениях, то, по мнению руководителей рекламной индустрии, это затруднит работу многих рекламных сетей и компаний, занимающихся рекламными технологиями, чтобы адаптироваться к ранее принятым Apple изменениям, известным как App Tracking Transparency. Многие из обходных путей, которые компании, включая Meta, Snap и Google, разработали в связи с изменениями Apple, частично зависят от наличия доступа к группам IP-адресов пользователей, чтобы определить, привела ли реклама, которую увидели пользователи, к продажам.

Эти обходные пути включают использование IP-адреса для определения того, совершил ли посетитель сайта дальнейшие действия, например, покупку. Есть свидетельства того, что эти обходные пути были эффективны. В недавнем отчете 9to5Mac отмечается успех Facebook в выявлении (краткосрочных) обходных путей, что было отмечено внезапным всплеском эффективности рекламы:

В заявлении компании представитель Meta сказал, что она "продолжает адаптировать наши системы, чтобы помочь бизнесу добиться успеха, соблюдая при этом конфиденциальность, и поделился подробными шагами, которые они могут предпринять, чтобы максимизировать производительность и измерения на наших платформах".

Хотя Apple заявила, что будет удалять приложения, нарушающие новую политику конфиденциальности, никаких действий против такого рода обходных путей не предпринималось. Возможно, компания выжидает время, зная, что грядут более жесткие ограничения на видимость пользователей, что нанесет дополнительный удар по рекламному бизнесу этих технологических компаний. Независимо от заявленных мотивов Apple, эти шаги идут на пользу ее собственному рекламному бизнесу и одновременно мешают другим. В то же время Meta и Google не собираются сдаваться без боя - у каждой компании есть все необходимое для создания дополнительных противодействий шагам Apple. Но владелец оборудования в конечном итоге контролирует размещенный контент. Это создает проблему, какой бы большой и могущественной ни казалась рекламная дуополия.

И на этом действия Apple не заканчиваются. Адреса электронной почты - важнейшая валюта для маркетологов, которые хотят установить более тесные отношения со своими клиентами. Коды скидок и фирменные информационные бюллетени активно рассылаются посетителям, зашедшим на сайт компании. Новая функция Apple Hide My Email, запущенная в декабре для клиентов iCloud+, случайным образом генерирует электронную почту, которую клиент должен указать на сайте, чтобы разблокировать доступ, скрывающий его настоящую почту. Еще один краеугольный камень маркетинга и ключевая точка контакта для рекламодателей отрезана. Это усложняет будущие усилия по таргетингу и не позволяет получить четкое представление о том, кто заходит на сайт, что просматривает и покупает.

А это значит, что пока Apple продолжает строить новую идентичность вокруг важности приватности, эффективность рекламы на других платформах может продолжать снижаться. Вполне вероятно, что нечто подобное мы увидим и от другой компании, производящей аппаратное/программное обеспечение. Google может принять аналогичные стратегии; гонка вооружений между iOS и Android, как правило, работает именно так. Проигравшей стороной во всем этом, похоже, окажется Facebook и множество брендов, зависящих от ее рекламного сервиса:

Маловероятно, что Apple изменит свой курс в отношении изменений в ATT и уменьшения IDFA, но вся индустрия нуждается в золотой середине. Для многих основателей и руководителей их средства к существованию поставлены на кон, и не Facebook будет запомнен как виновник. Apple должна либо принять решение в пользу рекламодателей, полагающихся на маркетинг, основанный на продажах.

Facebook ожидает, что его рекламные продажи пострадают на 10 миллиардов долларов - сумма, которая представляет собой десятки миллиардов проданных товаров и услуг. Маловероятно, что дыру, образовавшуюся в результате снижения эффективности рекламы Facebook, заполнит другая цифровая платформа.

 

Apple необходимо продолжать развивать свой рынок контента; цифровая вотчина Тима Кука потребует более активного использования контента (создаваемого пользователями). Поэтому нет ничего удивительного в том, что Apple создаст платформу для пользовательского контента (UGC). Не удивляйтесь, если в процессе Apple приобретет одну из них. Twitter, кто-нибудь? Без расширения рекламных возможностей в экосистеме Apple, компании, которые являются носителями цифровых технологий, будут страдать от сопутствующего ущерба. Apple стала решением проблемы конфиденциальности в портативных устройствах; владельцы бизнеса заслуживают достойной альтернативы сервисам, которые Apple уничтожает своими новыми методами.

Когда в июне 2016 года Apple закрыла сеть iAd Network, мало кто мог предположить, насколько успешной станет ее вторая версия всего шесть лет спустя. Если Apple распространит свое предложение iCloud+ на всех пользователей, ее стремление к доминированию в сфере цифровой рекламы станет официальным. На крепостной стене, возведенной на земле, принадлежащей Apple, уже есть надпись. Эта земля должна быть обложена новым налогом на недвижимость для всех, кто туда войдет.

Анекдот о члене клуба: Капитуляция

The word “surrender” is the theme of the moment for two long-rivaled entities. There’s a scene from the television adaption of Mike Isaac’s best-selling book “Super Pumped” that foretold this week’s logistics news. In the scene, Kalanick’s rival is a fictional executive from San Francisco’s Municipal Transportation Agency. He asks Kalanick for the rights to Uber’s ride-hailing technology, promising to sweeten the deal for him.

Этот краткий обзор предназначен исключительно для Исполнительные членыЧтобы упростить членство, вы можете нажать на кнопку ниже и получить доступ к сотням отчетов, нашему списку DTC Power List и другим инструментам, которые помогут вам принимать решения на высоком уровне.

Присоединяйтесь здесь

Мемо: Планета обезьян

Мы живем в новом смелом мире, на планете обезьян.

На этой неделе децентрализованные автономные организации (DAO) сделали еще один шаг в мейнстрим, выпустив в воздух ApeCoins, лицензированные яхт-клубом Bored Ape, для существующего сообщества крипто-богатых владельцев обезьян BAYC. Andreessen Horowitz принял активное участие в этой DAO, получив вместе с Animoca почти 14 % доступных монет. По данным Financial Times, падение DAO последовало за недавно объявленным раундом в 450 миллионов долларов, проведенным родительской компанией Bored Ape Yuga Labs под руководством Andreessen Horowitz:

Четырем основателям Yuga, которые до недавнего времени были известны только под сетевыми псевдонимами Гаргамель и Император Томатного Кетчупа, было выделено 8 процентов. Группа "партнеров по запуску", включая Андреессена, гонконгскую компанию NFT и криптоинвестора Animoca Brands, получила 14 процентов в обмен на помощь в подготовке к эмиссии.

Это не первое родео A16Z. В декабре 2021 года было объявлено, что Andreessen Horowitz вложила средства в PleasrDAO, блокчейн-группу криптоинвесторов, которые объединились для приобретения дорогих NFT для фракционирования. В частности, за 4 миллиона долларов было приобретено изображение Doge, продававшееся в виде 17 миллиардов штук, которые в свое время оценивались в 100 миллионов долларов. Всего три года назад такая идея была непостижима. Сделка была очень заметна для криптовалютных пользователей.

Но в отличие от замысла многих DAO, владение ApeCoin не дает вам права на участие в Yuga Labs, недавней инвестиции A16Z. Кейси Ньютон объяснил:

ApeCoin DAO - это не Yuga Labs, как постаралась объяснить мне ее PR-компания в пресс-релизе, опубликованном в четверг. (Эта информация была выделена для меня в разделе релиза, который был заключен в рамку и озаглавлен "Важные факты"). Скорее: Yuga Labs подарила ApeCoin DAO единственный в своем роде NFT, на котором изображена синяя версия логотипа яхт-клуба Bored Ape. Этот NFT передает ApeCoin DAO все права и привилегии на интеллектуальную собственность логотипа. ApeCoin DAO будет решать, как использовать эту интеллектуальную собственность.

С точки зрения законодательства это не всегда так просто сделать. На этой неделе я беседовал с чиновником из Комиссии по ценным бумагам и биржам; мы с ней обсуждали следующее поколение секьюритизации. Я начал изучать тест Хауи в контексте растущей популярности DAO. Согласно тесту Хоуи, сделка является инвестиционным контрактом только в том случае, если:

  • Инвестиции, требующие денег
  • Ожидается прибыль, связанная с инвестициями
  • Инвестиции являются общим предприятием
  • Прибыль получается благодаря усилиям третьей стороны или промоутера

О да, SEC обязательно будет регулировать подобные инвестиции. Легко заметить, что большинство потребителей web3 не знают, что они покупают. В недавней научной статье, опубликованной в Boston University Law Review, объясняется возможность провала рынка из-за информационной асимметрии или "отсутствия понимания того, что покупают инвесторы". Далее в статье говорится, что:

Относительно высокая воспринимаемая стоимость долей в неденежных монетизациях предполагает, что некоторые инвесторы, возможно, под влиянием недавней истории быстрого роста цен, обращают внимание на стоимость при перепродаже.

Недавнее эссе Кейси Ньютона отражает эту озабоченность в отношении информационной асимметрии:

Я полагаю, что это относится к категории "пока законно" - проверенный временем способ заработка для стартапов Кремниевой долины. Но, возможно, у Комиссии по ценным бумагам и биржам появятся другие идеи.

Независимо от того, в какой итерации веба мы работаем, потребительские стартапы живут и умирают благодаря тому, насколько хорошо они выполняют данные обещания. Как правило, инвесторы помогают основателям выполнять эти обещания. В некоторых случаях они могут оказаться между видением основателей и реальностью для потребителей.

Первоначальный бум розничной торговли по принципу "от потребителя к потребителю" подпитывался теми же фондами, которые сегодня заинтересованы в Web3. В худших случаях вскрытия неудавшихся стартапов рассказывали о давлении на инвесторов с целью максимизировать их интерес, что могло затуманить решения по продуктам и дорожным картам. Они стали поучительными историями. Сейчас Web3-компании собирают деньги инвесторов, которые рассматривают их как следующую большую возможность. В книге " Новая классовая система" 2PM описал эту возможность в связи с тем, как много времени сейчас проводится в онлайн-пространстве:

Плотность предшествует агломерации, которая влияет на поведение потребителей. Агломерационная экономика - это выгода, которую получают компании и люди, размещающиеся рядом друг с другом в городах и промышленных кластерах. Одним словом, агломерация, которая когда-то была физическим явлением, перешла в цифровую форму.

Оцените ежегодный рост использования таких сервисов, как Slack, Microsoft Teams, Zoom, Instacart, Amazon или Jokr. Подумайте о буме дистанционного обучения, переходе к домашнему обучению и растущем американском идеале удаленной работы. А если вы относитесь к тому типу людей, которые сильно увлечены Интернетом, обратите внимание на то, что кажется внезапным бумом Web3: NFT, DAO и нормализация криптовалют в качестве хранилищ стоимости. Мы делаем в интернете больше, чем когда-либо прежде.

По мере роста ранних стартапов Web3 то, как они справляются с требованиями своих инвесторов и пожеланиями конечных пользователей, будет играть роль в формировании будущего Web3. Я бы сказал, что запуск ApeCoin является примером.

Понимание силы DAO

Яхт-клуб Bored Ape (BAYC) и его владелец Yuga Labs на сегодняшний день являются самым влиятельным игроком - и одним из самых узнаваемых - в пространстве Web3. Их решения заложили основу для других. По словам представителей компании, токен, связанный с BAYC, можно использовать для покупки виртуальных товаров и земли в метавселенной Yuga Labs. А вот ДАО ApeCoin держится на расстоянии вытянутой руки от Yuga Labs.

На данный момент DAO ApeCoin решила использовать IP для вознаграждения всех ранних сторонников Yuga Labs. В четверг, за несколько дней до сегодняшнего объявления, DAO подарила значительную часть из 1 миллиарда токенов ApeCoin основателям Yuga Labs и венчурным фондам, поддержавшим проект. Владельцы Bored Apes также получили токены. На торговых площадках монеты достигли максимума в $40 за монету, а сегодня опустились до $12,20. По этой цене токены венчурных инвесторов стоят около 1,7 миллиарда долларов - гораздо больше, чем они вложили в проект на сегодняшний день. И это в дополнение к их доле в капитале.

DAO являются основой "земли обетованной" Web3, поскольку они призваны децентрализовать контроль: они передают власть в руки сообщества, что может означать, что обычные клиенты, поклонники и лоялисты имеют возможность покупать акции организации, которая им небезразлична. С помощью своих токенов они получают право голоса и другие привилегии, которые отличают компании Web3 от Web2, в которых можно купить только товары и услуги. В Web3 токены обмениваются на контроль - или, по крайней мере, на его часть. Учитывая, что большинство токенов ApeCoin досталось крупным инвесторам Yuga Lab, можно ли считать эту криптовалюту децентрализованной?

ApeCoin рискует подорвать доверие сообщества, склоняясь к тому, чтобы угодить своим инвесторам и условно богатым владельцам NFT. Но есть и потенциал благоприятного исхода для держателей ApeCoin. Предоставив инвесторам возможность вернуть вложенные средства задолго до типичного инвестиционного горизонта, Yuga может освободиться от необходимости уделять первостепенное внимание потребителям и обещаниям, которые она дала своему сообществу. Люди будут наблюдать. То, что Yuga Labs будет делать дальше, определит дальнейшие шаги Web3 и, что более чем вероятно, Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Децентрализованные организации были одним из ключевых пунктов обещания Web3. Возможно, одной из централизованных организаций нашей страны придется определить, кто является доминирующим видом: разумные обезьяны или регуляторы. В результате может сократиться количество самолетов для привилегированных гостей, друзей, родственников и венчурных капиталистов.