Sobre o McDonald's, o Uber Eats e o esforço para sistematizar o comércio de última milha no varejo de alimentos. Em uma quarta-feira à noite, em casa, eu estava querendo repetir um pedido frequente em um restaurante local. Durante anos, ele tem sido minha escolha para um jantar saudável. O Northstar Cafe de Ohio é uma referência na comunidade, a comida é excelente e confiável. É raro que uma refeição tenha um ótimo sabor quando entregue. Mas naquele dia, ele não estava mais presente no aplicativo Postmates. Minha segunda e terceira opções também não estavam. Fiel ao Postmates, optei por ir a pé até um restaurante local. Há algo interessante acontecendo no espaço de entrega de alimentos. A fragmentação dos fornecedores está aumentando e empresas como a Postmates e a DoorDash parecem estar se posicionando para suas eventuais saídas. Deixe-me explicar.
Um hotel quatro ou cinco estrelas preferiria que você fizesse a reserva por meio de seus próprios canais, em vez de reservar pelo HotelTonight. Depois de fazer uma pesquisa com 72 hotéis que usam o HotelTonight, a 2PM descobriu que apenas nove consideraram a parceria "muito positiva"; a maioria caracterizou a parceria como "justa". A comunicação de pedidos entre o HotelTonight (agora Airbnb) e o local do hotel ainda é analógica e está longe de ser instantânea (alguns hotéis recebem a confirmação por fax). O HotelTonight recebe uma margem da venda que muitos hotéis não acreditam que deva ir para o aplicativo de reservas. É assim também que muitos restaurantes veem os aplicativos de entrega de alimentos. E, em vez de cooperar com Postmates, GrubHub, DoorDash ou outros, esses restaurantes geralmente pedem para serem removidos do aplicativo ou fecham seus negócios para pedidos pela Internet. A Uber encontrou várias soluções para esse problema de oferta e demanda. Do nº 293:
Ao criar restaurantes digitalmente verticais, a Uber adquiriu a capacidade de criar fidelidade ao produto com a qual as plataformas concorrentes ainda não podem competir. O crescimento explosivo do Uber Eats entre 2017 e 2018 é resultado do incentivo da empresa de logística para que seus motoristas regulares se tornem entregadores e também para que os usuários do Uber se tornem usuários do Uber Eats. Ao aumentar a economia do lado da oferta e da demanda, o Uber Eats tem uma vantagem que a Postmates ainda não pode fabricar. Isso é essencial ao abordar restaurantes existentes e oferecer a eles uma oportunidade de produto de marca própria.
Esse é apenas um dos dois desenvolvimentos recentes na competição do Uber pela participação no mercado de entregas. A parceria entre o McDonald's e o Uber pode ser um dos negócios mais importantes em todo o comércio eletrônico até o final de 2019. A Uber fornecerá a logística para ajudar o McDonald's a criar um negócio eficiente e sustentável de vendas diretas ao consumidor. Esse é um esforço de vendas de que ambas as empresas precisarão. O acordo da Uber com o McDonald's estabelecerá as bases para o que, acredito, será a corrida para conseguir acordos exclusivos com restaurantes. Aswath Damodaran fez uma excelente análise profunda da economia unitária do Uber. Um trecho de destaque:
A primeira é que a Uber não é uma empresa puramente de compartilhamento de caronas, já que obtém receitas de seu serviço de entrega de alimentos (Uber Eats) e de uma série de outras apostas menores (como o Uber Freight). Vale a pena observar essa tabela, que sugere que, embora algumas das iniciativas mais ambiciosas da Uber em logística não tenham dado frutos, sua incursão na entrega de alimentos parece estar ganhando força. O Uber Eats cresceu de 2,68% da receita líquida do Uber para 13,12%.
Muitas vezes caracterizada como a maior IPO do ano, a Uber abrirá seu capital em maio com alarde e, potencialmente, com aquele glorioso estouro no primeiro dia que solidificará retornos gigantescos para os investidores iniciais e preferenciais. Como em qualquer oferta pública, haverá um desconforto inicial em nome dos investidores de varejo quando as ações da Uber forem liquidadas. Mas esta conversa não é sobre a IPO, nem sobre a difícil batalha da Uber para obter lucratividade (às custas do transporte público - de acordo com os críticos). Trata-se do potencial de longo prazo de seu negócio de entregas. Com o aumento de US$ 100 milhões, isso pode permitir que a marca de US$ 90-100 bilhões invista ainda mais em parcerias de longo prazo, como a que tem com o McDonald's. O desempenho de mercado do Uber estará vinculado à proposta de valor do Uber Eats. E para empresas como a Postmates, apesar de ter levantado quase US$ 700 milhões, as vantagens pós-IPO do Uber serão uma preocupação em sua sala de reuniões em São Francisco.
Em 2019, o principal parceiro do Uber será o McDonald's. Se for bem-sucedido, os relacionamentos exclusivos com restaurantes começarão a colocar os concorrentes de entrega do Uber Eat em posições lamentáveis.
Mais de dois terços dos negócios do McDonald's são obtidos por meio de suas operações de drive-thru. E os números internos sugerem que quase dez por cento das vendas de 2018 de muitos franqueados foram atribuídas a entregas de terceiros: Uber, Amazon, Delivery Hero, Zomato, Postmates, Deliveroo, Swiggy, DoorDash e Grubhub. Desses serviços, o Uber está mais bem posicionado para competir no longo prazo. Para conseguir isso, o McDonald's irá:
- Agilizar a resposta e o processamento de pedidos em quiosques e drive-thru
- reduzir o capital humano por hora em favor de quiosques e entrega por terceiros
- e agilizar a entrega usando inteligência artificial para acelerar os pedidos de drive thru e quiosque.
Com esse contexto, a aquisição da Dynamic Yield pelo McDonald's não deve ser um choque para aqueles que acompanharam esses desenvolvimentos. Vou resumir por que uma cadeia de fast-food que busca pechinchas, como o McDonald's, pagaria US$ 300 milhões para adquirir uma empresa de inteligência artificial. O McDonald's revolucionou a cozinha. Com a parceria com a Uber, o McDonald's pretende revolucionar a velocidade de processamento e entrega de pedidos, transferindo os custos de mão de obra para a Uber.
O mecanismo de personalização omnicanal com tecnologia de IA da Dynamic Yield ajuda as empresas a personalizar cada interação com o cliente para melhorar o desempenho e a satisfação geral do cliente.
Para fazer isso, os proprietários de lojas são responsáveis por um esforço de renovação que exigirá tempo e confiança entre a empresa McDonald's e seus franqueados. O McDonald's está essencialmente construindo uma infraestrutura para a excelência omnichannel em escala. Com as vendas líquidas sendo afetadas por margens menores típicas da entrega por terceiros, a gerência do McDonald's está se posicionando para compensar essas margens reduzidas equipando os proprietários de lojas com inteligência artificial e automação para reduzir suas próprias responsabilidades com a folha de pagamento. Isso, ao mesmo tempo em que aumenta as vendas de terceiros de 10% para 30% por loja.
Com o McDonald's priorizando o redesenvolvimento tecnológico em quiosques e drive thru, isso lança uma nova luz sobre o potencial de uma parceria do McDonald's com o Uber Eats. E o Uber se beneficiará principalmente do estabelecimento de um caminho de crescimento que pode ser tão lucrativo quanto os restaurantes digitalmente verticais (DVR) do aplicativo. Para o Uber, os DVRs podem render à empresa uma margem mais alta do que o normal, mas a parceria do Uber com o McDonald's impulsionará uma participação crítica no mercado.
Resumo das 14h:
Principal conclusão nº. 1: A McDonald's Corp fará uma parceria exclusiva com a Uber. Outros aplicativos de entrega não poderão mais vender produtos do McDonald's em seus aplicativos.
Conclusão principal no. 2: A McDonald's Corp investirá e promoverá o valor da Uber. Com o apoio institucional de uma das maiores marcas de consumo dos Estados Unidos, os investidores de varejo terão a certeza de que o Uber é um valor de longo prazo, apesar de suas preocupações evidentes com a lucratividade.
Conclusão principal nº. 3: a Uber negociará para que mais restaurantes nacionais concordem com a exclusividade da categoria. Isso aumentará a pressão sobre o DoorDash, o Postmates e o GrubHub para que façam o mesmo.
Na noite de 14 de abril, a Postmates ganhou um pouco de repercussão na mídia social com uma promoção de easter egg para a série "Game of Thrones" da HBO. O fundador e CEO Basti Lehmann retuitou elogios de muitos usuários que admiraram a esperteza da marca. Para comemorar a estreia da última temporada de Game of Thrones da HBO, a Postmates adicionou uma ilustração de um dragão voando sobre sua experiência de mapeamento no aplicativo. Foi inteligente e provavelmente ganhará uma grande mídia pelo esforço. Mas dragões voadores não são marcas registradas, portanto, não está claro se a HBO teve algum papel na promoção de marketing.
Dessa forma, estamos testemunhando outro contraste entre a Uber e a Postmates. Uma empresa está solidificando relacionamentos exclusivos e de longo prazo com parceiros estratégicos de crescimento. A outra ainda está se afastando de impulsionar o crescimento com marketing frágil e decisões logísticas, como apresentar restaurantes sem acordos assinados. A Postmates está crescendo e eu continuo sendo um usuário frequente, mas é difícil ignorar a infraestrutura que a Uber Eats está construindo, em antecipação à sua IPO em maio. Ao capturar os restaurantes mais conhecidos dos Estados Unidos, o Uber Eats está se posicionando para ser o mercado de alimentos preferido da América Central. E pode ser que dê certo.
Leia a curadoria do no. 313 aqui.
Relatório de Web Smith | Por volta das 14h