Memo: Amazon’s Moat

Amazon’s upperhand has long been its ability to build a moat, so that the external forces affecting other retailers don’t infringe on its business. The ongoing supply chain crisis is no different, and as customers begin to scramble for last-minute gifts, Amazon is sitting in the right position as it usually is.

This has long-term implications for Amazon’s standing as rivals look for weaknesses. Ben Thompson has aptly detailed how Amazon’s ownership of its supply chain and its content fortress (manages ads and conversion) has helped the retailer set itself apart from the Anti-Amazon Alliance (Facebook, Shopify, Google). Here’s what were reported in May 2021:

Amazon now encompasses 10.3% of the digital advertising market (up from 7.9%) in the United States with a projected 13% market share by 2023. Amazon’s walled-garden approach ranks them third in an advertising market that is currently dominated by Google and Facebook (one that Apple wants a piece of). Facebook’s walled garden approach is intended to help them climb to the No. 1 position. They are better positioned than Google in this respect.

Through years of investments, Amazon has created its own cargo shipping fleet and is leasing planes, along with the opening of an Air Hub in Cincinnati, to avoid out-of-stock problems that have begun plaguing other retailers at this stage in the holiday shopping season. Amazon has stretched its business in myriad ways, but its advantages are no longer just product and digital-driven. As Thompson points out, Amazon’s transport business is pretty substantial. On October 5, container ship ported in Houston, Texas with a ship filled entirely by Amazon. Here’s how, according to CNBC: Amazon is making its own 53-foot cargo containers in China. Ocean Freight Analyst Steve Ferreira on the matter:

Amazon has produced probably 5,000 to 10,000 of these containers over the last two years I’ve been tracking it. When they bring these containers onto U.S. soil, once they unload them, guess what? They get to be used in the domestic system and the rail system. They don’t have to return them to Asia like everyone else does.

More container ships means more tractor units in the United States:

Amazon is also investing in the air according to Thompson. The retailer is leasing more planes and it has completed an air hub in Cincinnati, Ohio, From a September 2PM special report on how Amazon will flesh out this strategy:

Amazon Air flight activity has increased 17% between February and August 2021 after the company added 14 planes, including two that enable intra-Canadian operations. In addition to these 14 planes, Amazon uses up to 20-30 partner flights per day to ship goods from hub to hub according to a recent document: Blue Skies for Amazon Air.

Customers consider a number of factors when deciding where to purchase. Depending on circumstances, different needs take priority at different times. In December, the No. 1 need is on-time deliveries. More people will turn to Amazon when it becomes one of few retailers to have what they need in stock and available to arrive before Christmas Eve. Importantly, this asset extends to Amazon’s third-party sellers. When Amazon began fulfilling merchant orders with Fulfilled by Amazon 15 years ago, as Thompson stresses, it reinforced its supply-side moat (represented by the “m” above). More sellers benefit from Amazon’s infrastructure.

Here, Shopify and the Anti-Amazon Alliance are still catching up, and the argument around why sellers should jump ship from Amazon – even after the reports confirming that Amazon is using seller data for its own benefits – is harder to make convincingly.

By 2PM

Resumo do membro: Virgílio, o polímata

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Este ensaio foi escrito originalmente em um dia de outubro, sentado em um banco no Madison Square Park, em Nova York. Quando eu viajava para a cidade, visitava museus com pessoas que me inspiravam. Mas naquele dia em particular, o tempo era curto. Eu tinha duas horas de sobra e queria fazer com que elas valessem a pena, então decidi criar meu próprio museu. Coloquei meus AirPods, apertei o play no que viria a ser um dos últimos sets de Virgil Abloh como DJ.

Durante a primeira hora e 14 minutos, pesquisei seus anos entre 15 e 41. Então, o tom da música do DJ set mudou por alguns minutos e me inspirou a escrever o que você lerá a seguir.

Para mim, o momento representou a sensação de estar em um museu quando você se sente tocado pela arte. Você se relaciona com o contexto do que vê à sua frente e olha para a pessoa à sua direita e explica com paixão. Ao passar da pesquisa para a escrita, eu estava "conversando" com a pessoa (você) à minha direita por meio de palavras escritas.

Estes são meus pensamentos sobre um dos grandes polímatas de nosso tempo. Os três últimos parágrafos foram acrescentados após seu falecimento. Este é para Virgil Abloh.

"An Idea I Had" (Uma ideia que tive)

Somos tão rápidos em colocar mulheres e homens em uma caixa que deixamos de ver a beleza quando eles não se encaixam em nenhuma delas. Para mim, esse é o fascínio pelos tipos polimáticos e há poucos que se encaixam mais nesse molde do que você. Você é uma mistura de cérebro esquerdo e direito. Como conseguiu encontrar o equilíbrio entre os dois?

Tenho muitas perguntas.

Como o filho de uma costureira e pintor ganense se adaptou à Boylan Catholic High School? Você se fez pequeno naqueles anos ou sua grandiosidade premiada quebrou a monotonia da mesmice do ensino médio? Você dizia que era de Chicago, embora fosse um garoto do subúrbio? Quais foram suas influências enquanto esteve lá? Você gostou do currículo de filosofia e dos cursos de teologia da escola?

Como engenheiro da Universidade de Wisconsin, o que foi mais difícil para você? Cálculo multivariado? Álgebra linear? Probabilidade e estatística? Equações diferenciais? A conquista do diploma de Engenharia Civil foi seu momento mais feliz na época?

Quando você estava no Illinois Institute of Technology fazendo seu mestrado em arquitetura, qual foi o momento mais importante para você? Foi observar a construção do edifício projetado por Rem Koolhaas ou as aulas em si? O que o fez olhar para a engenharia civil à sua frente e escolher a moda como sua principal forma de expressão? Você chegou a conversar com Koolhaas sobre a filosofia de sua marca de vender uma marca em vez de comercializar roupas? Você visitou sua loja Prada em Beverly Hills?

Encontrei seu primeiro momento de culminância. O blog que você chama de lar, The Brilliance, destacou o fato de que, há quase 13 anos, sua primeira camiseta intitulada "Medallions en bleu" foi vendida em uma semana na Colette. Você sabia que poderia construir um império da moda antes desse momento ou foi isso que precisou para confirmar isso dentro de você?

Foi uma primeira abordagem inteligente: um nome venerado na primeira cidade da moda, um Champion em branco, um belo design e o cuidado extra de redesenhar a etiqueta de tamanho. O Hypebeast escreveu sobre isso em 2008; naquela época, eles precisavam usar seu nome completo.

Quase um ano depois, Kanye West interrompeu Taylor Swift no palco do MTV Music Awards de 2009. O que você disse para a televisão quando viu o homem que você conheceu em uma gráfica de Chicago se transformar em vilão diante de milhões de pessoas? Você discutiu isso com West a caminho da Fendi em 2009? Muitos momentos aconteceram para você nesse ano. A Fendi contratou você para um estágio ao lado de Kanye West. Foi o ano em que essa famosa imagem foi fotografada por Tommy Ton durante a Semana de Moda de Paris. Você se tornou o diretor de criação da DONDA. Na época, poucos entendiam o que você havia feito, quem você era ou o que viria a ser.

Virgil Abloh antes de ser Virgil, fotografado ao lado de Kanye West em Paris (2009)

No entanto, a LVMH o reconheceu pela primeira vez naquele ano. E você abriu a RSVP Gallery com Don C em Chicago. Tentei correr até lá do meu hotel uma vez, no início deste ano. O trecho da rua Milwaukee até a sua loja foi uma pechincha difícil e acabei dando meia-volta na quinta milha. Foi o mais perto que cheguei de estar em sua presença, indiretamente, é claro.

Você se tornou amigo de Jay-Z quando desenhou a capa do álbum Watch The Throne? O estoque morto da Ralph Lauren para seu projeto Pyrex Vision foi seu melhor investimento? Esse foi o momento em que você percebeu que era um verdadeiro artista? Para aqueles que não sabem, você fechou uma empresa que estava vendendo camisetas de US$ 40 por US$ 550; você chamou isso de "um experimento artístico".

Seu próximo projeto é como a maioria de nós começou a conhecê-lo. Você disse isso sobre a Off-White.

Em grande parte, a moda de rua é vista como barata. Meu objetivo é acrescentar uma camada intelectual a ele e torná-lo confiável.

Você conseguiu isso bem no momento em que a maré começou a mudar em 2012, especialmente para mulheres e homens de cor que queriam que suas contribuições fossem devidamente contabilizadas. Hoje, a moda de rua é amplamente aplaudida, mas, naquela época, ainda fazia parte das ruas.

A área cinza entre preto e branco

Essa é a origem do nome Off-White, uma marca que o impulsionou para colaborações com a Nike, Ikea e um sentimento do consumidor que superou o da Gucci. Quase todos os americanos já viram seu trabalho, mesmo que não saibam que foi você.

Passaram-se apenas nove anos desde o momento em que o CEO da LVMH, Michael Burke, reconheceu seu brilhantismo quando, em 25 de março de 2018, você roubou o sonho de seu antigo mentor, Kanye West. Como foi se tornar o diretor artístico da divisão de moda masculina da Louis Vuitton? Ele ficou chateado com você? A amizade de vocês foi prejudicada?

Lembro-me de seu primeiro desfile de moda da Louis Vuitton. Lembro-me dos trajes de Serena Williams criados por você para o US Open daquele ano. E lembro-me de como você ajudou a Rimowa a continuar sua ascensão como a principal marca de malas.

Póstumo

Sinto muito, Virgil. O câncer afetou profundamente a mim e à minha família e tenho um ódio especial por ele. Não sinto muito por você, sinto muito por ele. Nos dois anos em que lutou contra a doença com vigor e coragem, você lançou um programa mensal na Internet dedicado à sua paixão por ser DJ. Você lançou sua primeira exposição individual em um museu no MCA em Chicago. Eu estava com o livro comigo no Madison Square Park naquele dia. Se eu soubesse que você estava sofrendo dores terríveis enquanto produzia para a família, amigos e fãs, eu nunca teria colocado o livro no chão empoeirado do parque. Lembro-me do verão de 2020, quando você estava enfrentando um escrutínio extremo por causa de uma doação de US$ 50 que você fez para aquele coletivo de arte de Miami para cobrir os custos legais dos manifestantes do George Floyd. A Internet o criticou enquanto você provavelmente estava se contorcendo de dor, silenciosa e corajosamente. Você continuou a contribuir, nunca se desculpou pelo que foi exagerado, e só Deus sabe com quais doações você contribuiu nos bastidores.

Hoje, a Sotheby's lançou sua entrada oficial no mundo do streetwear. Nove anos atrás, os ricos de sua cidade do meio-oeste teriam rido da ideia de você mudar a maré da cultura para incluir mais rostos, mais tipos, mais cores e mais estilos.

Você foi um engenheiro que se tornou arquiteto e se destacou na música e na cultura. Você expressou sua arte e seu amor pela cultura por meio da moda. O New York Times escreveu:

Nos últimos anos, muitas vezes parecia que havia vários Virgil Ablohs, todos trabalhando ao mesmo tempo. [1]

E a homenagem da New Yorker a você começou:

Para o polímata, há sempre um assunto fundamental, uma preocupação principal em torno da qual giram todos os outros interesses. Para o estilista Virgil Abloh, o polímata de seu grupo, que morreu no domingo de um raro câncer cardíaco, ofensivamente jovem demais, o centro era a arquitetura.[2]

Você era um polímata, mas provavelmente nunca se referiu a si mesmo como tal. Somos tão rápidos em colocar mulheres e homens em uma caixa que deixamos de ver a beleza quando eles não se encaixam em uma. A sociedade quer que nos enquadremos em uma de duas categorias, preto ou branco. Você criou a sua própria categoria em off-white, a escala de cinza entre as duas cores. Os mestres são aqueles que conseguem transitar entre os dois lados do cérebro. O que sua vida nos mostrou foi que você deve se manter o mais próximo possível do meio, usando os dois lados ao mesmo tempo.

Sinto muito pela dor de sua família, mas me conforta saber que você faleceu sabendo que terminou um trabalho que tornará sua vida eterna. Seu ritmo foi excepcional, assim como sua vida.

Por Web Smith | Editor: Hilary Milnes | Arte: Alex Remy e Christina Williams

 

Data: Black Friday Down

Updated. The writing was on the wall when holiday decorations hit sales floors in October. Thanks to persisting supply chain concerns, the holiday season began earlier than ever, which is impacting the bellwether statistics that retail industrialists rely on for forecasted investments. For the first time in history, online retail saw a reversal in year-over-year growth trends. On November 26, online shoppers spent $100 million less than they did on Black Friday 2020. Total sales fell $8.9 billion compared to last year according to Adobe Analytics. Adobe’s Lead Analyst Vivek Pandya:

Shoppers are being strategic in their gift shopping, buying much earlier in the season and being flexible about when they shop to make sure they get the best deals.

By some, the downward trend has been characterized as a contraction in eCommerce spend, but it will be remembered as a confirmation of a much larger shift in pandemic-era retail. In July’s Digital Supply Chain, I wrote about one of the changes that we’d see this fall.

This Black Friday season will see a narrative around short supply of physical goods and an emphasis on brand retailers offering NFT-based products that appeal to their most enthused consumers. Nike will sell digital shoes, Balenciaga will sell avatars for your child’s favorite multi-player game, and legacy companies will emulate the brilliance of the Bored Ape Yacht Club whose NFT sales provide access to a real-life community.

There were other contributing factors to retail’s declining Black Friday performance, and they were not exclusive to online retail. According to CNBC’s Lauren Thomas, Black Friday shopping in stores fell 28.3% from 2019’s levels. And Thanksgiving Day visits were down 90.4% from 2019 levels according to Sensormatic. It should be no surprise that the culprit behind the “down year” is actually a number of factors. The Adobe data indicates an 124% increase in out-of-stock levels. Consumers starting earlier may have taken the sting out of the November shopping event. In October 2021, I explained in No Stock For Chrismukkah:

This means Black Friday will look different. In previous holiday seasons, pricing incentives were the sales hook. This year, retailers won’t need to offer flash sales or free shipping: availability is the hook. Plainly put, if a quality product is available to ship before the holiday season, it will likely be purchased. This is what Lowe’s is signaling with their premature focus on Christmas. If they waited until the normal beginning of holiday cheer, there may not be the stock to support the spike in demand.

It’s not for a lack of trying. According to a Gallup poll, Americans intend to spend record amounts for Christmas; product availability is the problem. This forecasted spend is actually higher than pre-pandemic levels and 2020.

The other problem may be no problem at all. With spend spread over a greater period of time, even with supply chain concerns persisting, this holiday season may still set a new record in gross merchandising volume (GMV) between October and December 24. According to Adobe’s data, shoppers spent $3 billion or more 22 times so far this holiday season. Last year by this date, the GMV exceeded $3 billion just five times. There’s also conversion rates to consider:

The Black Friday conversion rates across the Adobe Sales Cloud spiked to extraordinary averages across desktop and mobile devices on Black Friday – a sign that there may still be an unmet need that Cyber Monday and beyond will account for. An elongated holiday season, fewer deals, and a supply chain under pressure are all contributing factors to America’s first Black Friday without a sales record. According to Adobe Analytics, shoppers spent $10.7 billion on Cyber Monday. This falls to 1.4% less than 2020’s record breaking Cyber Monday spend. When you consider the stay-at-home conditions of 2020, this figure is more of an accomplishment than it may seem to analysts. CNBC reports that November spend (through Cyber Monday) in the United States is up 11.9%, totaling $109.8 billion online.

Additionally, out-of-stock messages increased 8% over the week, signifying the culmination of a tumultuous season for supply chain workers and the retailers that rely on them. These out-of-stock messages are up 169% vs. 2020 figures and 258% higher than 2019.

The reality of these figures is nuanced; it could mean that demand could remain pretty strong and this year’s remaining sales volume will average out to finish higher than previous Q4 sales figures. There’s also the small chance that we’re just more grateful for what we already have.

By 2PM